文章摘要：当下的证券投资学行业可谓是发展深远，关于该行业的发展，不同的人对此有不同的意见，下面 是我整理的篇关于证券投资学方面相关的分析论文，一起来看看吧。篇 浅谈证券公司创新业务发展经过年的发展，中国资本市场已成为全球第二大……
当下的证券投资学行业可谓是发展深远，关于该行业的发展，不同的人对此有不同的意见，下面 是我整理的篇关于证券投资学方面相关的分析论文，一起来看看吧。
篇 浅谈证券公司创新业务发展
经过年的发展，中国资本市场已成为全球第二大市场，但资本市场结构性问题突出，其新兴市场的性质没有改变，输血能力减弱，从解困市到融资市的市场定位、过度投机、补贴盛行、监管不足等严重制约资本市场发展。
一、i证券创新业务运营管理现状分析
(一)在金融工具创新方面
证券公司通过推动融资融券业务快速的发展以及取得约定式回购、转融通、代销金融产品等业务资格，对公司已有的金融产品与服务进行了重新的分解与组合，使公司的金融产品更适合市场的发展与需求，在满足客户的收益性、流动性和安全性需求方面，公司创新金融产品得到了一定层次的提高。
(二)在金融技术创新方面
公司在已有的经纪业务基础上，推动客户服务的标准化、产品化和电子化进程，通过电子平台向客户提供多种投资选择，加快了信息传递速度、大幅度降低了交易成本，同时，公司电子平台的建立也使公司在处理内部文件、资料、账务和各种金融零售业务上更加快速便捷，多渠道服务体系使公司原有经纪业务渠道与电子渠道相结合，突破了传统营业网点的局限性。
(三)在服务方式创新方面
证券营业部功能重新定位，改革营业部组织结构体系，向客户提供人性化、个性化的服务。公司在一些地区的营业部大力开展投行业务、债券发行、投资顾问及新三板项目承揽等非传统经纪业务，在理财业务方面，结合金融工具的创新以及金融产品的中心组合，帮助客户进行理财规划，为公司带来更多利润。
二、i证券业务发展瓶颈
随着近年来华龙证券的综合治理及规范发展，在内部管理、业务开展、盈利能力等方面都取得了明显的提升。但由于公司自身所处地域、技术团队、资本实力、市场份额等各方面因素影响，公司在业务的发展与创新方面仍存在一些问题。
(一)经纪业务市场开发难度大
证券公司经纪业务的竞争主要主要依靠降低佣金、打价格战，目前，佣金收入仍然是证券公司的主要收入。i证券作为一家区域性中小规模券商，其业务开展主要集中在甘肃省内，但随着近年来其他券商在甘肃地域的的经纪业务范围扩大，使得i证券在经纪业务的竞争进一步加剧，经纪业务的盈利空间越来越低，这在一定程度上也不利于券商发展创新业务。
(二)发展新业务受限
为争取更大的市场份额，公司综合治理中合规风险仍较为严峻：首先，虽然i证券已建有风险控制体系，但公司风险控制措施仍存在问题;其次，我国现行的分业经营分业监管制度，使得证券市场与银行、信托、保险市场相互分割，证券业进入银行、信托、保险业被严格限制创新金融产品难以在银行间市场、信托市场以及保险市场立足。这些原因都导致证券公司的业务创新空间被严重挤压。
(三)业务创新能力不足创新人才缺乏
由于所处地域、技术团队、资本实力、市场份额等各方面因素影响，i证券近几年在创新发展方面较为欠缺。一是由于自身条件限制不能参与各项创新试点业务，二是公司自身也没能在服务方式、产品业务、经营模式转型等方面提出新的思路和模式，从公司目前的交易、托管结算、支付、投融资业务来看，其资产管理业务大部分以提供通道服务为主，券商并没有参与到正在的资产管理其中，对于基础的经纪业务也没有在服务方式和技术方面有所创新，仍以收取手续费为主。
三、i证券公司创新业务改进路径设计
(一)创新业务制度路径设计
在证券公司业务创新的过程中，完备的业务制度是证券公司持续发展的基础。合规证券公司上市后，须进行强制性信息披露，定期公开披露公司的治理结构、经营状况、经营成果等，所以推进公司上市，有利于建立、健全和完善公司法人治理结构、内部控制制度、风险监控体系、激励约束机制等，从根本上实现公司经营机制的转换，进一步促进公司合法规范运作，实现可持续发展。
此外，完善i证券公司内部治理制度，提高监督层和管理层等各方力量的制约与平衡，构建优胜劣汰的动态考评机制，提高管理效率，增强员工对业务创新与转型的关注度与紧迫感，同时注意处理发展与风险控制之间的关系，建立完善的风险规避机制，联合公司长短发展战略，在制度建设方面，都可为公司业务创新提供动力。
(二)创新业务服务与产品路径设计
i证券近几年的主要业务为经纪业务和承销保荐业务。而根据与全国证券公司市场比对，i证券经纪业务市场占有率基本处于中等偏下水平，根据行业协会公布数据，与同类地区性小规模券商相比，i证券在投资银行业务方面具有一定优势，但从全国投行业务水平来看，大多数证券公司承销保荐的目的只是为了赚取承销保荐收入，很少能够利用资本市场价值发现功能，将证券公司的发展与承销上市企业的发展联系起来考量。
、应针对证券公司目前经纪业务形式内容趋同等问题，定位经纪业务创新发展目标。投行业务是i证券目前发展形势较好的业务，在中小型券商中有一定优势。在多渠道夯实传统经纪业务的基础上，做到营业部服务方式的创新，公司可考虑改革营业部组织结构体系，实行差异化发展策略，以投顾业务与投资者分类管理为突破口，提升服务质量与水平，稳定客户的同时逐步实现服务方式的创新发展，为公司经纪业务的长远发展奠定良好基础。
、对客户的需求及风险偏好进行研究，组织人员针对客户需求的收益和风险特征进行研究，并设计相应的产品或提供合适的金融服务。公司可重点在与各个企业客户的投行业务领域进行创新和发展过程中，将自身业务发展与所服务企业的长远发展有机结合，利用自身的专业优势，为上市企业提供集发行承销、资产管理、并购重组、财务顾问及管理咨询一体化的综合服务。
、利用公司现有资源，集中公司资本优势，提高理财类产品运行效率。在设计理财产品过程中，应充分挖掘理财产品的潜力，在运用时扩大投资范围，使产品流动性、安全性、收益性得到最佳平衡，以树立公司的品牌效应，同时使产品能够针对不同客户的投资需求，具有风险偏好差异化、投资运行灵活化、投资管理专业化、产品种类系列化等特点，随时向客户提供专业化、定制化、特殊化的理财服务，最终达到扩大收入来源的目的。
(三)创新业务团队和人才路径设计
对于证券公司来说，创新发展的决定性因素就是人才，具有领导力的高层管理人才、经验丰富的业务骨干与适合金融产品开发的科研人员仍处于稀缺境地，人才短缺已成为公司持续发展的重大瓶颈。
、开辟多样化的招聘途径，尽力争取拥有丰富经小学生作文童话故事验的业务骨干和高层管理精英，并重视专业客户经理团队的建设及管理;
、针对业务发展的特点，确定创新方向，有组织的加强团队建设，使自身优势突出的创新型人才加入公司团队，有层次的培养创新业务人才，逐渐壮大创新人才队伍，实现证券公司的创新业务的迅速发展;
、完善内部激励与考核机制，增加和调动员工对于创新业务发展的积极性，加强内部培训力度，引进创新理念与专业知识的培训，精兵简政，建立一支能适应激烈竞争环境的高素质人才队伍，积极开展金融衍生产品的创新与推广。
篇 浅谈我国资产证券化存在的问题
一、资产证券化的概念
资产证券化从广义来是指某一资产或资产组合采取将其价值形态转化为证券资产的资产运营方式，其由实体资产证券化、信贷资产证券化、证券资产证券化以及现金资产证券化四种方式组成。由于广义证券化范围过于宽泛，精准研究存在一定障碍，本文重点探讨狭义资产证券化业务。狭义的资产证券化一般指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程。它一般包含引于美国的住房抵押贷款支撑的证券化(mbs)和资产支撑的证券化(abs)两种资产证券化流程：
二、资产证券化对市场的影响
对资产市场而言，资产证券化产品的出现和推广拓宽了投资者的投资渠道，同时也达成了收益与风险的相互匹配。投资资产证券化产品不仅能够分散风险，而且在通常情况下，优质资产的占比较高，能够让投资者获得优先级的低风险收益。而次优级资产的高收益率也可以使得投资者有希望获得潜在的超额收益。
对银行系统而言，随着政府对于经济市场稳步前进的调控手段进一步深入，银行在整个经济形式中承受了巨大的风险，贷款需求的迅速增长和存款的缓慢增速导致了银行系统的金融体系结构性失衡。而信贷资产证券化的目的真善美作文是将银行贷款转化为证券。而这就将原本不可流通的信贷资产转化为可流通的证券化产品。这在很大程度上分散了银行系统面对的高风险，提高了银行资金的使用率，也能够提高资本市场的灵活性。
对宏观市场而言，资产证券化是在市场经济中相对特殊的一种市场化方式。它与商品市场化对应，但更加深化的市场化体现。主要设计产权的市场化和资产的市场化，其中信贷资产化就是主要涉及收益权市场化而企业资产证券化则是涉及所有权和收益权两者兼具的市场化。
三、资产证券化的发展现状和存在的问题
在现阶段我国的资产证券化业务主要分为三种方式：由人民银行和银监会主管的信贷资产支持证券、证监会主管的企业资产支持证券以及交易商协会主管的资产支持票据。其中资产支持票据并没有导致资产出表和风险隔离，从严格意义上来说，并不能算是资产证券化。三种实现形式在具体的监管和实际业务操作中存在一定的差异。
(一)资产证券化业务处于多头监管格局。
在我国，金融领域实行的是分业经营和多头监管，因此资产证券化业务也无法避免的处于多头监管的格局下。比如在中国规模最大的信贷资产证券化业务主要由银监会、人民银行监管。而券商创新业务下的企业资产证券化业务主要受证监会的监管。这样的监管格局结果是导致了证券化产品的基础资产、发行场所被人为割裂，很大程度上限制了金融机构之间的主动合作。再者由于我国的资产证券化业务法律环境不完善，缺乏国家层面的专门法律法规约束，仍以试点管理办法以及一系列不同监管机构发布的通知为主要依据，但是不同的监管机构在具体管理细则上存在差异，这就限制了业务的大规模发展。
(二)产品流动性较低。
根据统计数据显示， 年前个月资产支持证券的二级市场交易额仅为亿元，并且主要集中在证监会监管的企业支持证券，占同期债券总交易额的.%，流动性较低。出现这种现象主要缘于证券化产品结构较为复杂，信息披露不够全面，没有详细的一本有魔法的书作文400字想象作文现金流披露，导致估值存在较大难度。此外，目前发行规模最大的信贷资产证券化产品的投资者主要是银行，大多选择持有至到期，并未在二级市场进行交易。
(三)产品需求范围较小。
资产证券化其实是一种融资化过程，它需要稳定的资金保障，需要比较稳定和宽泛证券投资者。而目前的资产证券化产品投资者以机构为主，其中金融机构为主导，参与投资的主体范围偏窄。只有持续的拓展投资者群体，引入其他类型的投资者才能保证资产证券化持续快速发展
(四)信息披露制度不完善。
目前国内制度规定投资人仅在发行期间可以查询证券化资产，但代表投资者的估值机构查询以及入库分析尚未完全放开，这种信息的不公开会直接影响到资产证券化业务一级市场的定价公允程度和二级市场的活动程度。
四、对策和建议
(一)完善符合我国证券市场的法律环境。
资产证券化想要在中国的资本市场中发展壮大，其所涉及到的每一个环节都必须在法律的保护和约束下。完善全面的法律环境需要符合我过资产市场发展水平的大环境，不同于西方发达国家的成熟市场，我国的资产证券化虽然正开始迅速发展，但是整体的经济大环境还存在众多的问题，市场监管不利，众多法律法规之间还存在这空白的地方。因此在借鉴西方成熟的法律体系基础上需要对我国现有的法律法规基础做出修改和补充，除了完善资产证券化业务的法律法规以外，还需要加强其他一系列民商事、经济等法律法规，例如《证券法》、《银行法》、《银行业监管法》、《会计法》 等等。通过建立一套完整的资产证券化法律体系，保证对于资产证券化的监管。
(二)注重培育综合性人才。
由于我国的资产证券化经历过一波三折的发展历程，使得我国对于该领域的专业人才缺乏，众多从业者学而不专。所以要从两方面入手，首先要加强对在职人员的再教育和培训，不仅要提高他们的专业技能，还需要提高对于相关法律法规的认识，打造一个专业的团队。其次要加强后续储备人员的教育，丰富他们的行业专业知识，提升对于行业未来的认识和创新思维。
(三)建立规范的中介机构。
资产证券化整体环境发展的重要环节就是中介服务结构，它们在金融体系中处于重要地位。所以首先要加强对中介机构的信用建设，完善评级制度，建立完善的金融信用体系，是推行资产证券化的必要要求，尤其是能够通过信用的建设提升我国证券市场在国际市场中的地位。其次提高中介机构从业标准。中介机构通过资源和信息的整合，能够实现资金、物流和信息流之间的相互联系。能够极大的提高资产证券化的发展。同时要加强相关中介机构的监督。防止行业腐败的出现。
篇 我国证券投资基金业风险管理探析
一、证券投资基金概述
(一)证券投资基金的定义
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。证券投资基金是一种间接的证券投资方式，投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。证券投资基金可以通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金;也可以由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。
(二)证券投资基金的功能
.有利于把储蓄转化为投资。基金吸收社会上的闲散资金，为企业在证券市场上筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了把储蓄资金转化为生产资金的作用。这种储蓄转化为投资的机制为产业发展和经济增长提供了重要的资金来源，而且随着基金的发展壮大，这种作用越来越大。
.有利于证券市场的稳定和发展。证券市场的稳定与否同市场的投资者结构密切相关。基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构，成为稳定市场的中坚力量。基金由专业投资人士经营管理，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。
.有利于证券市场的国际化。很多发展中国家对开放本国证券市场持谨慎态度，在这种情况下，与外国合作组建基金，逐步、有序地引进外国资本投资于本证券市场，不失为一个明智的选择。与直接向投资者开放证券市场相比，这种方式使监管当局能控制好利用外资的规模和市场开放程度。
二、我国证券投资基金业风险管理存在的问题
(一)基金业风险管理根基不稳
证券市场市场化发育程度先天不足、后天失调，使基金管理机构的风险管理处于根基不稳的不利处境。我国现有的基金产品多为股票型基金，投资对象结构布局也多集中于股票，由于我国证券市场的定位一开始即把支持国企改革作为基点的历史局限，导致证券市场实际上成为了国企筹资解困的重要途径，资本市场资源配置市场化功能被置于次要地位，使得投资行为预期极不稳定，助长了市场投机风盛行，投资者的权益保护问题成为长期以来不能很好解决的市场之痛。证券市场承载过多的政府意图、行政意志等非市场化的功能和任务，证券市场不仅要承接数量庞大的国企上市融资和再融资的扩容黑洞，又要面对大量非流通的国有股、法人股，这必然助长投资行为的短期化，加大市场价格的波动频率和幅度，增加了基金管理机构风险管理的成本和难度。
(二)基金业风险监管效能不高
对证券投资基金业的监管生态不佳，监管效能不高，致使基金业运作中存在一些不规范现象和问题，不利于基金管理机构建设有足够功效和长效的风险管理机制。相关法律法规的配套不完备，基金在实际运作中存在风险生存的制度漏洞。作为纲领性大法的《证券投资基金法》业已颁布，还缺乏相应的配套实施细则和管理办法，特别是证券市场发展和变革快速，更需要对基金业的监管动作向前移位，加大事前监督力度。相关的投资比例限制模糊，可操作性不强，如不同基金管理人管理的基金在利益冲动下，通过幕后的默契和联手可以操控单只股票绝大多数的流通筹码，在短期利益驱使下个别基金投资在个股上过度集中，极易诱发流动性风险。
(三)基金业风险管理制度存在缺陷
内部治理存在缺陷，形成制度性风险源，损伤了基金的风险管理制度优势。基金管理公司股权结构普遍存在一股独大问题，基金管理公司决策高层和管理高层来源于或受聘于公司股东，其股东背景容易出现内部人控制倾向，在基金投资者成为弱势群体和基金持有人的约束严重软化情况下，实际上基金管理公司行为的利益考虑当然地将公司股东利益置于最优先地位，偏离了证券投资基金兼顾基金投资者与基金公司股东二元利益平行的设计初衷。基金管理公司董事、独立董事和监事由大股东和高管提名选任，薪酬由董事会决定，这种利益关联格局很难保证其独立性。基金经理权限过大而缺乏有效制衡。
三、加强我国证券投资基金业风险管理的对策
(一)投资者根据风险偏好选择投资基金
目前国内投资基金的类别丰富，无疑增加了投资者的选择机会。居民应对各类投资基金的风险有明确认识，根据自身的风险偏好选择投资基金的类别。如当前居民的储蓄中，有相当部分是基于社会保障、教育、医疗等对于保本有强烈需求的储蓄，保本型基金如债券基金的风险收益特性能够较好地与之配合，能够扩大基金投资的渗透力，培育潜在投资者。
(二)国家和管理者应建立基金风险的技术控制标准和措施
我国的《证券投资基金管理暂行办法》就风险的集中程度制定了限制标准，如限定一个基金在某一类金融产品上的投资比例，基金在某个发行者所发行的各类金融产品(如普通股票、优先股票、各期债券、可转换债等)上的投资限度。在允许的投资范围之内，投资基金管理者要综合运用极限测试、风险价值、情景分析、以及随机风险模型等工具来进行风险管理。
(三)完善基金管理机构的内部治理结构
在基金管理公司筹建审批时，要关注其股东出资结构状况，严格审核股东诚信记录等，以均衡股东权利和增加股东之间的相互制衡，使基金管理机构高管层不仅代表股东利益，更要维护基金持有人权益，实现基金管理公司二元利益平衡格局的设计初衷。
篇 证券投资的主要风险及规避策略
摘 要： 随着人们金融创新意识的日益提高, 金融投资产品的类别及数目的日益增多, 投资渠道的日益多元化, 人们想让自己的资产保值增值, 基于房产税出台预期及自主创业的不确定因素, 证券投资依然对广大投资者很强的吸引力。但在目前金融周期回落及贸易战频发的背景下, 国内外经济形势不容乐观, 目前我国经济也处在由高增速到高质量的转型阶段, 因此给证券投资市场带来更大的不确定性。通过论述证券投资风险类型及特征, 来提出较为合理的风险规避的措施, 增强我国证券市场的风险管理, 给予投资者一点建议和帮助, 也期待我国的证券市场体系更加完善, 促进我国经济的进一步发展。
、 证券投资风险类型与特征分析
证券投资是指企业、个人购买股票、债券等有价证券, 目的是为了获得收益的行为, 这是直接投资的重要形式之一。但随着改革开放之后的我国迅速的发展, 我国的社会主义市场经济体制也在发展及变革, 我国证券市场也受到重大影响, 得到了国家的重视。然而, 由于我国社会主义市场经济体制是在当时特殊的经济条件下逐渐成长和发展起来的一个特殊的经济市场, 这就使得我国的证券市场具有其独特性, 也使得我国的证券投资市场存在着巨大的潜在风险。例如, 上市公司的监管强度问题;上市公司自身问题;证券交易制度方面存在的问题;市场上部分投资者过度投机问题;政府对市场的过度干预问题及宏观层面的监管调控政策存在着失当甚至失效问题等, 这些都严重让我国证券市场产生异常波动。这些波动不仅让广大证券投资者遭受了巨大投资风险及经济损失, 而且对我国的金融体系和国民经济造成了巨大的危害。
证券投资的风险是由系统风险与非系统风险组成：
.、 系统风险
系统风险又被称为市场风险, 是指影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。当证券的价格是由于经济、政治等宏观因素引起波动时, 系统风险不能通过分散投资来消除。就当下我国证券投资市场而言, 主要有如下几种
() 经济周期性波动风险。经济周期是股票行情波动的决定性因素。经济周期性波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。但这种行情周期性是指证券行情长期趋势的改变, 而不是短期的变化, 具有趋势性。
() 市场风险。这是指证券市场本身因各种因素包括政治局势局部动荡、货币供应关系、政府干预, 投资者心理波动等影响而引起证券价格变动的风险。比如今年a股熊冠全球, 中美贸易战的全面爆发, 国家经济增速下滑, 由高增速转向高质量增长。
() 政策风险。这是指政府对于证券市场的政策发生重大变化、法规出台, 导致证券市场的波动, 从而给投资者带来的风险。就像政府的某些经济政策的变动会影响公司的收益的变动一样, 当政府对证券市场的政策作出调整时会影响证券市场价格的变动, 如果这种调整带来的影响较大时, 会导致证券市场整体大幅度的波动。
.、 非系统风险
非系统风险亦称非市场风险、可分散风险, 与系统性风险相对, 是指由特殊因素引起的风险, 也就是与金融投机市场波动无关的风险。非系统风险可以通过分散投资来减少, 这是非系统性风险的一大特征。股民可以通过投资的多样化来较少非系统性风险, 非系统性风险只影响部分股民的收益。非系统风险主要有如下几种
() 信用风险。当证券的发行人在证券到期时, 无法归还证券投资者本金及利息所带来的风险。就算证券发行人延期支付债券利息、股息都会影响投资者的收益, 导致投资者遭受损失。信用风险揭示的是债券发行人的经营能力, 事业稳定程度等。投资者参考信用评级是投资者规避信用风险的最好方法。级别越高的债券其信用风险越低, 反之信用风险越高则级别越低。
() 经营风险。经营风险是由于经营人员在经营过程中由于各种类型的失误导致公司的盈利水平的下降, 对投资者带来的收益下降的可能。在市场经济条件下, 任何企业都有经营失败的可能性, 因此这种风险是始终潜在的。
() 财务风险。财务风险是指由于某些公司财务方面的难以预料的因素的影响导致了公司的实际财务水平和目标财务水平有一定的偏差, 最终对公司的盈利状况产生了不良的影响。财务风险包括无力偿还债务风险、利率变动风险、在筹资风险等。
、 证券投资风险规避措施
证券投资是风险投资的一种, 投资者为了规避风险, 获得最大的投资收益, 有时候我们需要转化问题, 在数学上就是求资产组合的最优解问题, 在资产一定的情况下, 选择不同的资产组合, 使得风险尽可能小, 收益尽可能大。那么我们不仅必须对投资风险有充分了解, 还要学会采取各种相应的防范措施, 从而将证券投资的风险减少到最低。主要从三方面来规避证券投资的风险一从管理机构角度来说, 制定者要制定合理的规则, 来规避风险。二从投资者角度来说, 投资者要理性投资, 来降低投资风险。三从企业自身来说, 要发布准确及时的信息披露, 保证产品质量, 同时规范管理层的企业管理。
.、 对上市公司与金融中介公司加强监管力度
目前我国证券法律法规还不够健全, 部门缺乏有效的监管, 曾经对证券市场造成了极大的危害。政府部门应该完善监管体系, 加大对于利用监管体系漏洞从而牟利的公司的惩处。对上市公司及中介公司严厉监管, 防止私下贿赂, 对于操作市场的行为进行严厉的惩处。让公司自觉遵守证券市场的法律法规, 努力创造一个公开化, 透明化的市场环境。从而防范系统性风险。保证证券市场的安全高效运作。
.、 完善法制建设, 规范市场行为
中国的证券市场的法制建设存在明显滞后性, 中国证券市场创立了八年后才颁布了《证券法》。对于证券市场的监管缺乏经验, 无法形成完善的监管体系。进一步完善法律法规体系, 对我国的证券市场今后的发展起着重要的作用。需要有完善的法律做保障, 才能防止一些不法分子利用法律的漏洞获利。加大执法的力度, 建立高效的执法体系, 为我国证券市场的安全, 高速的发展保驾护航。
.、 构造投资组合, 合理分散风险
通过对投资进行组合从而可以使风险尽可能的接近到系统性风险, 甚至完全消除非系统性风险, 在理想状态下。在投资界有一个名句, 叫作不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里, 这也就是为了说明需要通过多渠道多元化的投资组合来分散风险。投资者需要通过进行多元化的投资组合, 来获得最大收益。分散投资可以消除系统性风险, 但是不能消除系统性风险。
. 、投资理性化, 切忌冲动性投资
从投资者的角度而言, 投资者应该保持清醒的头脑, 不要只看到高收益而忽视了高风险。不要迷信于一些推荐股票的软件, 也不要轻信一些所谓的内幕消息。荐股软件大多数都是从事非法证券咨询的机构, 目的是为了赚取高额的服务费。注重时效性, 毕竟等待他人的分析结果是有时滞性的, 同时在分析结果的时候, 要再次确认, 避免冲动性投资。很多时候, 面对突如其来的投资机会, 作为投资者一定要保持冷静的头脑, 天上不会掉馅饼, 同时自己并没有内幕消息, 在互联网时代, 信息的分享都是瞬时的, 基本不会存在公开信息的时滞, 在市场不稳定的时候, 大多都是板块轮动, 不要追高以免被套牢。当然也不能简单地通过国家政策炒地图, 比如以前的热点雄安新区, 至今很多套牢盘在里面。最为理性的投资者, 要在投资时落地到实体经济、产业和个股, 在把握住宏观大方向的时候, 从长期利好角度, 根据上市企业的基本面及行业发展性以及财报预期, 尊重股神巴菲特的选股思路来筛选出真正的价值证券, 即坚持证券的价值投资。
.、 加大对上市公司的监管
加强对上市公司的监管和对上市公司的行为进行规制, 已经成为一个社会问题。上市公司在证券市场处于核心的地位, 规范上市公司的监管对投资者的利益是十分重要的。上市公司作为理性的经济人, 追求利润最大化, 防止上市公司损害投资者的利益。我国对上市公司的监管是通过证券法来确立的, 完善证券法的内容, 保护投资者利益。
、 证券投资风险几点思考
() 证券投资市场各种风险产生的原因并不是单一的、许多情况下是各种因素共同作用的结果。所以我们对证券投资的风险分析不应采取一因一果的分析方法, 而应采取一因多果或多果多因的综合分析方法。
() 在证券投资风险中, 系统的风险是不能通过分散投资加以避免的, 而只有非系统性的风险, 才能采用多样化的投资加以避免。
() 对证券投资风险形成的原因进行了深入的分析, 并提出了相应的防范措施, 对保护投资者的利益有重要意义。
、 总结
综上所述, 证券市场上有投资必然有风险, 如何规避证券投资的风险, 是政府工作的重中之重。随着我国投资者的投资经验的不断积累, 政府在证券市场上的工作力度的加大, 我国的证券市场将会越来越活跃, 将会有越来越多的投资者进入证券市场, 不断学习证券方面的知识, 规避风险利用风险, 提高所投资证券的价值。
