非持续经营审计报告范文
非持续经营审计报告篇
年上市公司年度会计报表审计中,共有家上市公司被注册会计师出具了非标准无保留审计意见的审计报告。
非标准无保留审计意见的审计报告包括带说明段无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见的审计报告。这些非标准无保留审计意见涉及的事项主要包括:()上市公司持续经营能力存在重大不确定性;()资产减值准备计提的金额难以估计;()会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正;
()控股股东和其他关联方占用上市公司资金;
()强调某一重大事项。
从审计报告的质量看,大多数会计师事务所出具的审计报告意见类型定性准确,
用词规范,便于理解和使用。但也有一些审计报告意见类型定性不准,
逻辑不清,
表述不当,用词晦涩,难以理解和使用。某些会计师事务所在独立性方面存在问题,
不按独立审计准则的要求出具审计报告。比较突出的现象是,以拒绝表示意见或保留意见代替否定意见,以保留意见代替拒绝表示意见,
以带说明段的无保留意见代替保留意见或拒绝表示意见。
从我们的分析看,由于中国证监会在年底了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第号--非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》,对于上市公司拒绝就明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范规定的事项做出调整,
或者调整后注册会计师认为其仍然明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范规定,进而出具了非标准无保留审计意见的,证券交易所应当在上市公司定期报告披露后,立即对其股票实行停牌处理,
并要求上市公司限期纠正。在这种压力下,上市公司规避非标准无保留审计意见的动机明显增强,会计师事务所面临的压力也大大增加。某些会计师事务所在能够确定被审计单位明显违反会计准则和会计制度的情况下,
不再执行必要的审计程序,
以审计范围受到限制为由出具保留意见或拒绝表示意见的审计报告,甚至出具带说明段无保留意见的审计报告。这样一来,就回避了对上市公司是否明显违反会计准则和会计制度发表意见。当然,
根据有关部门的核查,某些会计师事务所出具的标准无保留意见审计报告同样存在着一定问题,这种报告的隐蔽性更大,
给会计报表使用者带来的危害也更大。为此,我们进一步研究了年上市公司的份非标准无保留审计意见的审计报告,并对年之前的审计报告进行统计分析。
现对其中的几个共性问题提出我们的看法与大家讨论,并就如何出具审计报告谈一些意见。需要说明的是,
这些问题并不针对哪一家会计师事务所,
而是希望通过讨论,引起大家对这些问题的注意,使审计报告质量在以后年度得到进一步的改善和提高。
关于持续经营能力问题
年到年约有份审计报告明确提及了上市公司的持续经营能力问题,其中份为拒绝表示意见,
份为否定意见,份为保留意见,份为带说明段无保留意见。
许多会计师事务所在带说明段无保留意见或在保留意见段之后增加说明段提及持续经营能力问题,也有相当一部分会计师事务所在拒绝意见的审计报告中提及持续经营能力问题,
极少部分会计师事务所在否定意见的审计报告中提及持续经营能力问题。
许多会计报表使用者反映,一些上市公司的持续经营能力问题及其披露并不存在显著差异,而会计师事务所在审计报告说明段中的表述也不存在显著差异,但审计意见类型却差异很大。把持续经营能力问题简单地放在意见段之后,
或等同于审计范围受到限制,
出具保留意见或拒绝意见的审计报告,致使审计报告的有用性受到影响,甚至产生误导作用。持续经营能力问题实际上是一个重大不确定事项。对不确定事项,
我们可以进行如下分析。
。不确定事项不等于审计范围受到限制。不确定事项包括或有事项,但范围比或有事项大,主要是过去交易或事项形成的一种状况,
其结果须通过未来事情的发生或不发生予以证实。任何不确定事项都包括两个方面:一是已经发生的事项,二是尚未发生的事项。
注册会计师对已经发生的事项有可能获取充分、适当的审计证据,而对尚未发生的事项则无能为力,审计证据有可能在将来才能获取。
因此,不确定事项并不等于审计范围受到限制。不能遇到不确定事项,
就简单地出具保留意见或拒绝发表意见的审计报告。
。不确定事项不等于被审计单位没有遵守企业会计准则和会计制度。不确定事项与被审计单位没有遵守企业会计准则和会计制度是两码事。
如果被审计单位按照会计准则和会计制度对不确定事项进行了适当会计处理和披露,就不算违反企业会计准则和会计制度。
持续经营能力问题是比较复杂的不确定事项。如果被审计单位在会计报表中进行了适当披露,
注册会计师应出具无保留意见的审计报告,并在意见段之后增加说明段,
描述导致对持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况以及管理当局拟采取的改善措施。
如果被审计单位未在会计报表中进行适当披露,
注册会计师应当出具保留意见或否定意见的审计报告,并在意见段之前的说明段中描述导致对持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况,以及持续经营能力存在重大不确定性的事实,并指明被审计单位未在会计报表中进行适当披露。
。如果认为被审计单位编制会计报表所依据的持续经营假设不再合理,而被审计单位仍按持续经营假设编制会计报表,注册会计师应当出具否定意见的审计报告。如果认为被审计单位编制会计报表所依据的持续经营假设不再合理,且被审计单位已按其他基础重新编制了会计报表,
注册会计师应当按照《独立审计实务公告第号——特殊目的业务审计报告》的规定办理。
。如果被审计单位存在可能导致注册会计师对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况,
但管理当局拒绝就持续经营能力作出书面评价,而会计报表仍按持续经营假设基础编制,注册会计师应当出具保留意见或否定意见的审计报告。
关于对重大事项强调问题
年上市公司年度会计报表审计中,共有份非标准无保留意见的审计报告在意见段之后增加了说明段,
其中份为带说明段无保留意见的审计报告,份为意见段之后带说明段的保留意见的审计报告。涉及的事项主要包括八项减值准备计提、未决诉讼、大额逾期借款、持续经营能力、重大交易事项的法律手续不完备、关联方占款以及为关联方担保等关联交易、资产重组、提及其他注册会计师、前任注册会计师或专家的工作、补贴收入、非经常性损益、一次性交易取得的收入占主营业务收入比重较大、会计政策和会计估计发生变更等。
上述事项固然属于重大事项,然而有些事项放在意见段之后的说明段是不合适的,需要实施必要的审计程序,
把问题搞清楚。为了规范注册会计师出具带说明段的无保留意见和保留意见的审计报告,我们在近期修订的《独立审计具体准则第号——审计报告》中明确规定,
当存在下列情形之一时,注册会计师应在无保留意见或保留意见审计报告的意见段之后增加说明段:()强调有关持续经营的重大事项;()存在可能影响会计报表的重大或有负债;()会计政策、会计估计发生变更且对会计报表产生重大影响;
()与已审计会计报表一同披露的其他信息与已审计会计报表存在重大不一致;()更新前期审计意见;()强调某一重大事项(持续经营除外)。注册会计师应当在说明段中指明,
“此外,我们提醒会计报表使用者关注……。本段内容并不构成对会计报表的任何保留,也不影响已发表的审计意见类型”。
通过采取这样的措施,一方面可以明确注册会计师的法律责任,在一定程度上遏制某些会计师事务所以描述事项代替发表意见的行为,防止把本应发表保留甚至否定意见的事项放在意见段后表述,另一方面也可以提醒会计报表使用人更加明确地理解审计报告的意见类型。
此外,我们还在起草的《中国注册会计师执业规范指南第号——审计报告(试行)》中作出了一些禁止性的规定,限制把某些事项放在意见段之后的说明段中作出表述。
关于资产减值准备计提问题
年上市公司年度会计报表审计中,约有份非标准无保留意见的审计报告涉及了上市公司的资产减值准备问题,
其中份为带说明段无保留意见,份为保留意见,份为拒绝表示意见。在各项资产减值准备中,涉及坏账准备的比重较大,
有份,短期投资跌价准备份,存货跌价准备份,长期投资减值准备份,固定资产减值准备份,
无形资产减值准备份,在建工程减值准备份,委托贷款减值准备份(有的审计报告涉及若干项减值准备)。此外,
还有若干份审计报告仅仅提及了应收款项本身,未明确提及减值准备问题。
从目前来看,上市公司对资产减值准备的计提出现了两种倾向,
一种倾向是出于增发、配股或保持业绩的需要,少提或不提资产减值准备,另一种倾向是为以后的资产重组、扭亏为盈、保住上市资格或避免处理打基础,而多提资产减值准备。
从份非标准无保留意见的审计报告来看,有相当一部分会计师事务所仅在意见段之后的说明段中描述了被审计单位计提减值准备的事实,而未对减值准备计提的充分性与合理性作出实质性判断;还有一部分会计师事务所以审计范围受限从而无法获取充分、适当的审计证据为由,同样未对减值准备计提的充分性与合理性作出实质性的判断。
应当指出的是,
资产减值准备计提属于会计估计而非不确定事项。这种现象的出现固然与上市公司编制虚假财务报告的动机以及资产减值准备计提的复杂性有关,但也反映了某些会计师事务所独立性存在问题、未能勤勉尽责的情况,从而为会计报表使用者提供的信息有用性大大降低,
浪费了社会资源。
为了进一步规范出具恰当的审计报告,
我们在近期起草的《中国注册会计师执业规范指南第号--审计报告(试行)》中明确规定:()如果认为被审计单位管理当局作出的重大会计估计是合理的,并进行了适当披露,注册会计师决定出具无保留意见的审计报告时,不应在审计报告的意见段之后增加说明段对重大会计估计事项作出强调;
如果管理当局作出了重大会计估计变更,且变更是合理的,并进行了适当的披露,注册会计师应当在审计报告的意见段之后增加说明段,以强调说明有关会计估计的变更事项及其对会计报表的影响。
()如果认为被审计单位管理当局作出的重大会计估计不合理,
注册会计师应当出具保留意见或否定意见的审计报告。()如果审计范围受到被审计单位或客观条件的限制,以致无法评价重大会计估计的合理性,注册会计师应当出具保留意见或拒绝发表意见的审计报告。
关于提及其他主体的工作
注册会计师在出具审计报告时,
提及其他主体工作的情况时有发生,
被提及的主体通常涉及其他注册会计师、前任注册会计师以及专家。根据统计,
在-年之间,提及其他注册会计师的审计报告约有份,提及前任注册会计师的审计报告约有份,提及专家的审计报告约有份。
非持续经营审计报告篇
关键词:上市公司非标性意见监管
上市公司的审计意见可以反映上市公司财务会计信息质量的差异,
进而反映上市公司的质量。反映注册会计师执业质量的高低。以及注册会计师行业存在的问题。本文通过对年非标准审计意见的分析,探寻年审计意见所表现出来的新统计特征及相应的信息含义。
一、年上市公司年度报告的总体分析
年年报显示,在已审计的家上市公司中,家被出具非标准审计意见,占上市公司的.%,比年的.%低.%,
比年的.%低.%,
近五年来上市公司被出具非标准意见情况见(表)。年出具的非标准审计意见中,无保留带强调事项段家,占非标准审计意见的.%;保留意见家,
占.%;无法表示意见家,
占%;否定意见家。
近五年非标准意见类型占非标准意见的比例见(表)。其统计特征及信息含义:
()非标准审计意见较年有所下降。年非标意见的比例为.%,比年低.%。
笔者认为,非标意见下降原因有以下方面:年实行的《中华人民共和国公司法》(以下简称新公司法)在公司上市中取消了必须连续三年赢利的要求,改为有年营业记录;
取消有发起人必须自行认购%的规定;同时对公开发行时股本也作了修改,这使得一些中小企业可以上市,
增加了上市公司的数量年新增加了家上市公司。年实行的《中华人民共和国证券法》(以下简称新证券法)规定对于公司的发行上市实行保荐制度,公司上市必须有保荐人,保荐人对公司的发行上市承担连带责任,该制度的实施有利于提高上市公司的质量,
新上市的家公司相对质量较高,
均被出具标准无保留意见。新《证券法》规范了信息披露制度,
明确了违反持续信息披露制度的处罚和民事责任,增加公司负责人的责任规定,
上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见,上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见,
上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。上述规定加大了公司管理当局的违规成本,有利于信息披露的真实、可靠,
这也是年非标准审计意见下降的原因之一。
()无保留带强调事项段占非标意见比重上升,保留意见比重下降。年无保留带强调事项段的比例比年增加.%,保留意见则下降了.%。
自年月起施行的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定:拟进行公开发行的上市公司应当符合的条件之一是最近三年及一期财务会计报告未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告;
被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的,所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。这意味着财务报告被出具保留意见、否定意见或无法表示意见的上市公司,将三年与公开发行无缘,如被出具否定意见或无法表示意见,
还将和定向增发无缘。由此,上市公司尽可能的避免被出具保留意见、无法表示意见和否定意见。
()年未出现否定意见。
从前五年审计意见的出具情况看,除年一家公司被出具否定意见外,其它四年均未出现否定意见,
无法保留意见则保持了较高的比例。由于上市公司对否定意见极度排斥,在目前注会行业竞争激烈的环境下,为保住客源,如果上市公司会计报表因不符合企业会计准则和相关会计制度,
而导致未能从整体上公允反映其财务状况、经营成果和现金流量,注册会计师可能以审计范围受到限制为由出具无法表示意见审计报告。
二、年上市公司年报审计变更会计师事务所公司审计意见分析
年,家上市公司变更了会计师事务所,
占上市公司总数的.%,其中;注册会计师对家公司的年报出具了非标准审计报告,占变更事务所的公司数的.%,略高于上市公司整体非标准审计报告.%的比例见(表)。
其统计特征及信息含义:
()变更事务所公司数量占上市公司比例加大。
年变更会计师事务所的公司占上市公司比例为.%,比年增加.%,比年增加.%。
上市公司变更会计师事务所的因素很复杂,公司管理层的变更、新业务的开展、公司与事务所意见不一致、筹资的需求、保险的需要、鉴证费用等都可能导致会计师事务所的变更;
另外市场竞争也使得会计师事务所逐渐合并重组,加强自身的业务能力,发展优势业务争取客户,从年会计师事务所变更的情况看,更多的上市公司选择了有实力的大所,
而随着国内会计师事务所竞争能力的增强,上市公司由国际合作所转向收费相对较低质量高的国内所。变更会计师事务所公司占上市公司比例的加大,说明双方都在寻求利益最大化的合作。
()变更会计师事务所公司被出具非标准审计意见的比例下降。
年变更会计师事务所的公司中,选择由大型会计师事务所变小型会计师事务所的有家,选择由小型会计师事务所变大型会计师事务所的有家。
由上述统计特征可以看出,上市公司变更会计师事务所的动机较以往有很大改变,在证券市场发展的初期,
一些上市公司为自身利益向市场提供虚假信息、粉饰报表,
并希望通过变更会计师事务所的方式获得标准审机意见,而随着证券市场的逐渐规范,
证监会处罚力度的加强,上市公司更愿意通过知名度高的会计师事务所的鉴证来提升企业的形象,获取公众的认可。上市公司变更事务所的良性动机导致了变更会计师事务所公司被出具非标准审计意见的比例下降。
三、年上市公司年报公布时间与审计意见分析
年报披露的时间比较平均,而非标意见则集中在年年报披露的最后天,
加上截止日期后披露的家,
该段时间披露的非标意见家,
占非标意见的%。
其中,无保留带强调事项段家,占该项总额的.%;保留意见家,占该项总额的.%;
无法表示意见家,占该项总额的.%。
见(表);年报意见与公布时间的总件,情况如(表)。其统计特征及信息含义:非标意见集中在年报披露后期。
该统计特征表明,
审计意见与市场反映正相关,
非标意见向公众传递了对上市公司不利的信息,
上市公司选择在最后时段公布年报,是为了将不利影响降到最低。另外,在非标意见的出具中,上市公司和注册会计师会有更多的协商和沟通,
这也使得报告公布的时间推迟。
四、年上市公司被特别处理审计意见分析
《上海证券交易所股票上市规则》规定:上市公司出现财务状况或其他状况异常,导致投资者难于判断公司前景,权益可能受到损害的,
将对公司股票交易实行特别处理。特别处理是在公司股票简称前冠以“”字样;
股票报价的日涨跌幅限制为%。深圳证券交易所《关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知》规定:存在股票终止上市风险的公司,
对其股票交易实行“警示存在终止上市风险特别处理”,即在公司股票简称前冠以“”字样,并将股票报价的日涨跌幅限制为%。年度被特别处理的上市公司家,占上市公司总数的.%,
在这些公司中,非标准审计报告的比例高达.%,也明显高于上市公司整体非标准审计报告比例,见(表)。
统计特征及信息含义:从历年的统计资料看,
公司被出具非标意见的比例明显高于上市公司总体比例。
公司是公众关注的焦点,也蕴涵着较大的审计风险。该项统计特征说明注册会计师充分关注到上市公司所面临的审计风险,
在高风险审计领域保持了应有的职业谨慎。这也说明上市公司的业绩同审计意见正相关,
上市公司的持续经营能力存在问题,
注册会计师对其持续经营能力提出质疑,
《中国注册会计师审计准则第号――非标准审计报告》的颁布也使得注册会计师更加关注企业的持续经营能力,更多的公司被出具非标意见。另外,也预示着在赢利公司的审计中可能存在问题。
由于公众对盈利公司的关注程度低于公司,注册会计师的审计中更容易与上市公司共谋。事实上,在以往的审计失败案例中更多的是财务报告盈利公司造假。
五、年非标准意见成因统计分析
年的非标意见成因主要集中在持续经营能力、审计范围受限等方面:持续经营能力存在重大不确定性。
年非标意见中涉及持续经营能力存在重大不确定性有份,占非标意见的%。其中,无保留带强调段的份,
占该项意见的.%;保留意见份,占该项意见的.%无法表示意见份,
占该项意见的.%;审计范围受到限制。年有家公司因审计范围受限被出具非标意见,占非标意见的.%。
其中无保留带强调段的份,占该项意见的.%,保留意见份,
占该项意见的%,无法表示意见份,占该项意见的%;
诉讼。年有家公司因涉及诉讼被出具非标准意见,占非标准意见的.%;对外提供担保。
对外提供担保给上市公司带来了巨大的资金压力和偿债风险,年有份报告涉及该问题;证监会立案。公司或公司高层违法给上市公司带来的影响很难估量,家上市公司因此被出具非标意见;
关联方占用资金。年非标意见中涉及关联方占用资金的有家;其他。
年共有家公司非标意见中涉及税收、债权收回不确定性、土地使用权存在争议等其他问题。统计特征及信息含义:
()持续经营能力存在重大不确定性。《中国注册会计师审计准则第号――非标准审计报告》规定:当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况、但不影响已发表的审计意见时,注册会计师应当在审计意见段之后增加强调事项段对此予以强调。
由此产生的无保留带强调段的份,
占该项意见的.%。同时注册会计师关注执业风险也有关,从年度上市公司的审计报告中,第一次出现包含对持续经营能力考虑的审计意见至今,
持续经营问题已成为非标准审计意见的主要成因。
为什么持续经营问题如此受到注册会计师的关注,尤其是在无法表示意见中频繁出现,
一方面是因为持续经营对于会计的极端重要性,被审计单位只有持续经营,会计核算的一般原则才能正常运用,会计核算才能正常进行,
会计报表才能最终形成,
企业持续经营能力是影响报表使用者合理决策的一个极为重要的因素,持续经营的不确定性的会计信息是企业相关利益各方最为关心的问题;
另一方面则是因为非持续经营大多与公司不良或违法经营有关,而这均会导致公司出现重大经营问题,投资者必然因此遭受重大损失,此时他们就会控告注册会计师,认为是注册会计师没有将被审计单位存在的持续经营能力问题查出来,
导致注册会计师受诉和受查处的风险增加,注册会计师为规避风险,对持续经营给予了极大的关注。
()审计范围受限制。
《中国注册会计师审计准则第号――非标准审计报告》规定:因审计范围受到限制,
不能获取充分、适当的审计证据,虽影响重大,但不至于出具无法表示意见的审计报告,应出具保留意见报告;如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛,
不能获取充分、适当的审计证据,以至于无法对财务报表发表审计意见,注册会计师应当出具无法表示意见的审计报告。该原因导致的非标意见中,
保留意见份,占该项意见的%无法表示意见份,占该项意见的%。
非持续经营审计报告篇
【关键词】上市公司;非标准审计意见;
审计报告
一、沪深两市股上市公司审计意见总体分析
年沪深两市共有家上市公司按期披露了年报。据统计有家公司被出具了标准无保留意见的审计报告,占.%,与年的.%和年的.%相比呈缓慢增长态势,年有家公司被出具了非标准审计意见,
占披露年报公司的.%,
与前两年相比略有下降。具体情况见表所示。
二、非标准审计报告上市公司特征分析
通过对年及以前年度非标准审计意见汇总分析发现,在被出具非标准审计意见的上市公司中,、*、的上市公司的比例呈逐年上升趋势。年在份非标准审计报告中有份是类公司,约占%;
年在份非标准审计报告中有份是类公司,约占%;
年在份非标准审计报告中有份来自类公司,约占%。笔者认为导致上述结果的原因有:一是注册会计师规避风险的需要,在审计实务中会计师事务所、注册会计师迫于客户的压力或出于谨慎考虑,
热衷于使用带强调事项段的审计意见,从而既迎合了客户要求又不承担审计责任。
类上市公司中被出具带强调事项段无保留审计意见的公司占比例较大,
以年为例,该比例达%。发表带强调事段项的无保留审计意见的情形有:连续出现巨额亏损、无力支付到期债务、所得税或诉讼案导致的或有事项、大宗应收款项的变现能力等。
这些情况往往是类公司存在的常见问题。二是类公司界定方法所决定。公司是指连续两年亏损,被进行特别处理的境内上市公司。*公司是指连续三年亏损的境内上市公司。
*公司是尚未进行股权分置改革又连续三年亏损的上市公司。这些规定都和类上市公司业绩差和持续经营能力不确定有关。
三、非标准审计意见涉及相关事项特征分析
根据年中国注册会计师协会审计快报整理,
为便于纵向比较,借鉴邢海玲()对―年上市公司年报事项分类方法,将非标准审计意见所涉及的相关事项分为六个方面:()影响持续经营能力的不确定事项;
()涉及诉讼事项;()证监会立案调查未获处理事项;()审计范围受限;()资产权属及交易事项不确定;()其他。
对上述事项在非标准审计意见出具理由中的频次及所占比例统计见表。
表统计结果显示:“影响持续经营能力的不确定事项”出现的频次、比例最大;其次是“审计范围受限”;“涉及诉讼”、“证监会立案调查”、“资产权属及交易事项不确定”、“其他”四种情况较稳定。
四、非标准审计意见类型分析
(一)带强调事项无保留意见特征分析
。涉及持续经营能力的不确定性的比重较大。
因对持续经营能力产生疑虑的事项或情况的公司有家,占全部带强调事项无保留意见公司的.%。这些公司的问题有:连续巨额亏损或主业巨额亏损、存在大量逾期债务、资产负债率较高、流动负债超过流动资产等。
。因重组(并购)未完成、交易而产生不确定风险发表带强调事项无保留意见(个别公司与其他原因共存)的有家,
占全部带强调事项无保留意见公司的%。如:农产品、玉源、*丹化重组、旭飞投资等公司未获批,太极实业并购未获批。
。因涉及担保或诉讼和其他情况的公司都是家(个别公司与其他原因共存),占全部带强调事项无保留意见公司的%。
被证监部门立案调查未有正式结果的公司有家,占全部带强调事项无保留意见公司的%。
(二)保留意见特征分析
。因持续经营能力而导致审计范围受到局部限制被出具保留意见的有:家公司占保留意见的%。其中,
()紫光古汉,流动负债高于流动资产万元,银行借款余额万元,
往来款项的确认存在重大会计差错,注册会计师无法评估其影响。()宝龙,资产负债率高达.%,
且大部分经营性资产已被法院查封,
注册会计师无法确定是否能有效改善公司经营。
()荣华实业,淀粉及谷氨酸生产线一直停产,注册会计师无法实施满意的审计程序以获取充分、适当的审计证据,
对荣华实业以账面价值列示停产资产的适当性进行合理判断。()*国药,亏损数额巨大,
达亿元,所有者权益为负数,
注册会计师无法实施函证程序确认债权、债务。
。因证监会立案调查而导致审计范围受到局部限制被出具保留意见的有:家占保留意见的%。
其中,
()莲花味精因涉嫌违规,公司于年月被证监会立案调查。截至审计报告签发日,尚未取得调查结论。同时,
注册会计师无法实施其他替代审计程序以判断证监会立案调查的结果,对公司年度财务报表可能产生的重大影响。()天目药业,注册会计师无法确定累计支付购房款及因涉嫌证券违规被证监会立案调查,
对天目药业财务报表的影响。()绿大地,注册会计师无法确定证监会调查和无形资产大额减值对会计信息的影响。()科达股份尚未收到证监会调查结果,
注册会计师无法确定该事项对财务报表的影响。()百科集团“无形资产――土地使用权”账面价值为.元,占百科集团合并财务报表资产总额的.%。
注册会计师无法获取充分、适当的审计证据判断其发生减值的可能性及金额。
此外,公司被证券监管部门立案稽查,截至审计报告日尚未收到正式结论。
。单一原因导致审计范围受限的公司有:华新无法确认其现在的实际控制人;科龙无法取证,
以判断该笔款项的坏账准备计提和计价认定是否合理;*三联存在未决诉讼,无债权、债务往来款项余额;
四维控股涉及多个事项有证监会整改通知未经验收、四维控股将其持有的重庆四维卫浴有限公司%的股权转让、存货转让已构成重大资产重组,
尚未报批。
(三)无法表示意见特征分析
。因持续经营能力不确定且影响巨大、持续经营能力不确定与审计范围受到严重限制并存,导致发表无法表示意见的上市公司有家,
占全部无法表示意见家数的%。因持续经营能力不确定且影响巨大的上市公司有:赛格三星,年度发生亏损万元,
因经营环境重大不利变化而计提固定资产减值准备万元。
东碳,截至年月日,
已累计亏损.元,营运资金为-.元,资金严重短缺,
逾期债务无法偿还,税款、社保费用及水电气款长期欠付。源发已连续两个会计年度发生巨额亏损,主要财务指标显示其财务状况已严重恶化,
巨额逾期债务无法偿还,
年被证监会立案调查,至今尚无正式调查结论。因持续经营能力不确定且影响巨大双重原因导致审计范围受到严重限制的公司有:*宏盛、钛白、*锦化、大水、*宝硕、沪科、海鸟发展、中华。
这些公司除连续亏损、净资产为负、逾期债务无法偿还、资不抵债等问题,还同时存在注册会计师无法实施必要审计程序,无法取得重要资产或事项的审计证据影响广泛。
海鸟发展连续三年亏损、动迁款已支付占公司总资产的.%,该项目的动迁许可证已于年月到期,注册会计师无法确定未来能否继续开发。
。因持续经营能力不确定且影响巨大、审计范围受到严重限制且涉及诉讼的上市公司有:银广夏债务重组后仍资不抵债,
主要经营性资产已被法院拍卖,注册会计师未获取管理层改善公司经营的具体可行措施。
*亚太净资产为负,
大额诉讼,
无法获知资产状况。*盛润因严重资不抵债且不能清偿到期债务,
于年月被债权人申请破产重整,
法院已受理,
注册会计师无法对其实施必要的程序,获取充分、适当的审计证据判断*盛润重整计划能否通过以及重整能否取得成功。
只因审计范围受到严重限制的公司有:*北亚已无任何经营性资产,截至财务报告日,*北亚无法提供充分的证据来表明资产重组工作获得实质性进展,
注册会计师无法判断*北亚继续按照持续经营假设编制年度财务报表是否适当。
。其他注册会计师无法表示意见的公司有:*九发截至审计报告日,仍处于重大资产重组过程中。东盛不能确定预付款能否收回,
银行借款数额巨大、股东权益及营运资金为负、欠缴税金,累计亏损.万元,流动负债高于资产总额.万元,
无法判断是否存在资产减值。科健净资产为负,已严重资不抵债,
且存在多项巨额逾期借款和对外担保,涉及多项诉讼。金顶流动负债高于流动资产.万元,
资产负债率高达.%,被立案调查,无法判断债权可收回性,对外提供的、未经过决策程序的担保金额为万元。
【参考文献】
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--。
[]孙晓立。上市公司非标准审计意见研究――来自深市年的经验数据[]。会计之友,()。
非持续经营审计报告篇
当前,
审计业务约定书大多采用格式条款订立。这样可以节省时间,有利于降低审计成本。
一方面,可以促进会计师事务所合理经营,有助于改善服务质量及降低收费;另一方面,
客户也不必耗费精力就审计条件讨价还价,对客户甚为有利。但是采用格式条款订立的审计业务约定书的弊端也显而易见。会计师事务所在拟定合同条款时,
经常利用其制订者的地位,制订有利于己,而不利于客户的条款,特别表现在可能制定一些免资条款,
这些免资条款包括免除责任的条款和限制责任的条款。如“本所概不负责”或“本所只退还审计费,但不承担其他赔偿责任”等。
通过规定这样的免除或者限制其责任的条款损害客户利益,使合同关系不公正,违背了公平原则。
《中华人民共和国合同法》第条规定:“提供格式条款一方免除其责任、加重对方责任、排除对方主要权利的,
该条款无效”;
第条规定:“对格式条款有两种以上解释的,
应当作出不利于提供格式条款一方的解释”。为了避免不利于会计师事务所的法律纠纷,会计师事务所应尽量回避使用格式条款业务约定书,而使用非格式条款约定书。如果为了节省审计成本,
决定使用格式条款约定书时,应注意以下问题:()事务所应遵循公平原则确定双方的权利和义务;()应当采取合理的方式提请客户注意免除或限制其责任的条款;()事务所应按照客户的要求,对免除或限制责任的条款予以说明。
二、持续经营
世纪年代中期以来,西方各国控告注册会计师的诉讼案件急剧增加,
注册会计师职业界进入了诉讼爆炸时代。许多审计风险源于客户的持续经营问题,源于注册会计师对持续经营问题的认识不够。当前,主要存在以下问题:一是对持续经营的风险认识不足,
认为企业能否持续经营,与审计无关,
审计只要确保资产、负债、损益的真实性就可以了;二是未能实施关于持续经营方面的审计程序;三是编制审计报告时,
未能充分考虑持续经营的影响。
某注册会计师接受某中外合资企业清算审计时,
发现该公司上年度会计报表未经审计,
要求补办审计报告,但在审计报告中对持续经营问题未作任何披露。
针对以上存在问题,
应从以下几方面加以规范。一是提高认识。在商业竞争十分激烈的市场经济中,企业破产倒闭屡见不鲜,无论是上市公司还是非上市公司,
都面临着持续经营问题,因此注册会计师应当保持应有的职业谨慎,合理运用专业判断,充分考虑在可预见的将来持续经营假设不再合理的可能性。
二是充分关注企业财务、经营等方面显示持续经营假设不再合理的迹象。例如:资不抵债,营运资金出现负数,
流动比率、速动比率显示财务状况恶化。三是实施恰当的审计程序。例如与企业一起分析、讨论最近的会计报表、现金流量预测和盈利预测;
审核影响持续经营能力的期后事项、承诺及或有事项;查阅有关企业财务困境的会议记录;向客户的法律顾问询问有关诉讼、索赔的情况等等。四是充分披露持续经营对审计报告的影响。当客户存在对其持续经营能力产生重大影响的情况时,
注册会计师应在审计报告中披露:()持续经营能力存在重大不确定性,可能无法在正常的经营过程中变现资产、清偿债务;()未对资产、负债的数额和分类作出在无法持续经营情况下所必需的调整。
三、审计报告意见类型
独立审计具体准则第号《审计报告》就审计意见的类型及其适用范围作了详尽的规定。然而审计实务中,有的注册会计师为了迁就客户等原因,错误地运用了审计意见的类型。
例如,将保留意见写成带解释性说明段无保留意见,
将否定意见写成拒绝表示意见。需要特别指出的是,有些业内人士认为,
带解释性说明段无保留意见与保留意见没有实质性区别。
其实不然,这是完全属于两种不同类型的审计意见。例如,某上市公司年出售商业用房,在产权没有过户、房款没有收取的情况下,
确认收入已实现,提前确认利润万元;此外,该公司在计算受托经营报酬时,
违反委托管理经营合同书,只计算至月的部分利润,
而没有承担相应的亏损,
虚增利润.万元。某会计师事务所在对该上市公司年会计报表审计时未能尽责确认上述两笔利润已实现,并出具了带解释性说明段的无保留意见审计报告。提前确认利润、虚增利润都是姓“假”。对假的不出具保留意见或否定意见,
而用了解释性说明段的无保留意见。中国证监会于年月作出了对该会计师事务所和签字注册会计师处以警告,并分别罚款万元、万元的处罚决定。外公布的上市公司年年报审计报告来看,
这种现象也非个别。因此注册会计师发表意见时,不能混淆性质,
应确保意见到位。
四、年检验资
非持续经营审计报告篇
[关键词]上市公司;持续经营;不确定性;审计意见;分析
一、引言
企业持续经营的不确定性增加了注册会计师的审计难度,
导致了审计风险。因此,
企业持续经营审计问题也就引起了人们的普遍关注[]。我国自年出现首份对上市公司持续经营不确定性发表审计意见的审计报告以来①,这类审计报告大量出现。从年月《独立审计准则第号——持续经营》(以下简称《准则》)征求意见稿到年月正式颁布实施《准则》修订稿[],几年来对持续经营不确定性发表的审计意见已发生了较大的变化。本文的研究根据《准则》修订前(~年)和修订后(—年)两个时间段,
对我国上市公司持续经营不确定性审计意见展开研究。
二、上市公司持续经营不确定性审计意见的总体情况
(一)对持续经营不确定性发表意见的审计报告数量
根据笔者统计,我国从年第一份上市公司持续经营不确定意见审计报告出现以后,
注册会计师对上市公司持续经营不确定性发表审计意见的审计报告的数量呈上升趋势,
从年的份,到年的份,占各年非标准审计报告的比重由.%上升到%左右②[]。其中两次较大幅度的增长出现在年和年。
由年的份增加到年的份,明显地折射出年《准则》的对注册会计师出具持续经营不确定审计意见的影响。尽管《准则》对年的审计报告没有法定约束,但已产生实质性的影响。年关于持续经营不确定性的审计报告较有较大增长,
而年相对于年则变化不大,这也部分地折射出年《准则》修订稿的颁布实施对注册会计师出具审计意见的影响。年独立审计准则修订稿颁布实施后,
持续经营不确定性意见审计报告占当年非标准审计报告的比重高达.%。
(二)持续经营不确定性意见的类型
~年期间我国上市公司的审计报告中有份出现关于持续经营不确定性意见,其中带解释说明段的无保留意见共份,
保留意见份,带解释说明段的保留意见份,否定意见份,无法表示意见的份。
通过对持续经营不确定性意见类型的进一步分析,
有两个问题值得引起注意和思考。
一是出现了否定意见。重庆会计师事务所对渝钛白年度的财务报告出具了否定意见的审计报告,这成为我国第一份注册会计师对上市公司发表否定意见的审计报告,而这份颇具“勇气”的否定意见恰恰是关于持续经营不确定事项的。
随后年、年、年各出现一份。其中代码的上市公司商业网点连续两年(、)被出具了否定意见,且均与持续经营不确定性事项有关。
笔者发现,关于持续经营不确定性的否定意见的审计报告在~年的年问仅仅出具了份,
且均发生在年《准则》修订之前。
值得思考的是,修订后的准则是否使越来越多的上市公司“逃离”了否定意见的条件范围,还是修订后的《准则》进一步明确了判定审计意见类型的条件,
使注册会计师发表该种意见类型的比率大大降低了。
二是无法表示意见(拒绝表示意见)出现率居高不下。
在带解释说明段的无保留意见、保留意见、带解释说明段的保留意见、否定意见与无法表示意见五种审计意见类型中,带解释性说明段的无保留意见占总数最多,
其次就是无法表示意见类型。《准则》修订前上市公司因持续经营不确定性而被出具无法表示意见的审计报告所占当年持续经营不确定审计报告的比例较高,
在/以上。
无法表示意见对注册会计师而言是比较乐意选择的,但这种意见在西方国家受到一定程度的批评和限制。
无法表示意见,无疑是承认注册会计师在经过一番劳动后并无收获,
这是报告使用者所不愿看到的,但可以把关于持续经营不确定性的无法表示意见看成审计委托双方的一种计谋:对注册会计师而言,规避了一定的审计风险;
对委托人而言,完成了委托、对报告使用者有了交代。
值得关注的是,
审计中关于持续经营不确定性的无法表示意见,
年较年和年有较大幅度的降低,且—年的出具情况稳定在.-.%之间,由此也可以推论,《准则》修订稿关于对出具无法表示意见的审计报告的修改对注册会计师的行为有了一定的指导作用。
(三)持续经营不确定性意见表述出现的位置
从注册会计师在审计意见中明确提及上市公司持续经营不确定性的情况来看,
一方面注册会计师能够运用专业判断对上市公司的财务困境和经营困境等发表意见,但另一方面也看出注册会计师所发表的此类意见在意见类型上存在差异,
在表述形式上也各有不同。有相当比重的持续经营不确定性的审计意见属于带解释说明段的无保留意见或带解释说明段的保留意见。
《准则》修订前,有份审计报告在意见段之后提及了持续经营不确定性,占这一期间份此类意见的.%。
《准则》修订后,关于持续经营不确定性的表述在意见段之后的要远远多于在意见段之前的,有份审计意见在意见段之后提及了持续经营不确定性,占这一期间份意见的.%。
在注册会计师明确提及上市公司的持续经营不确定性问题上,
由于通常把注册会计师以拒绝表示意见或保留意见类型出具的报告视为上市公司的持续经营存在重大不确定性,而如果仅仅出具了带解释说明段的无保留意见,
或持续经营不确定性的说明段列于带解释说明段保留意见的意见段之后,那么很可能给信息使用者造成一些误解甚至误导。这种持续经营不确定性的审计意见表述差异可能由于被审计的上市公司在财务状况、经营状况上确实存在着差异,但也有可能是由于注册会计师以严重程度较低的意见表述方式向被审计上市公司妥协造成的。
以往文献对上述问题已经作出了一定的关注和研究。
陈朝晖认为,在持续经营不确定性较大、财务报告又没有进行充分披露的情况下,发表保留意见或带说明段的无保留审计意见是不正确的[]。孙铮、王跃堂通过描述性分析提出,近年来我国注册会计师对上市公司出具的审计报告中确实存在着运用说明段改变审计意见性质的倾向,他们认为原因一方面来自于上市公司的要求和压力,
另一方面是注册会计师主观上认为说明段为其改变审计意见的性质、推卸法律责任提供了途径[]。中国证券监督管理委员会首席会计师办公室也认为对于持续经营审计所存在的最大问题是“量刑不准”[]。如果对持续经营不确定性的审计意见表述形式不当,很可能对投资者准确理解会计信息造成误导,产生不利的经济后果。
由此,
笔者认为《准则》在此方面的规范作用并不如所期望的那样。有必要在考察上市公司财务因素的基础上考察其他因素对注册会计师审计意见表述行为的影响,清明节的习俗作文
为审计报告使
用者正确理解持续经营不确定性的审计意见类型的审计报告、进一步规范注册会计师对上市公司持续经营不确定性发表审计意见类型的审计报告行为提供必要的依据。
三、持续经营不确定性审计意见的来源
审计报告是审计的最终产品,注册会计师的审计意见在一定程度上反映了当前上市公司、会计准则或制度、审计准则及注册会计师执业过程中存在的一些问题。修订后的《准则》进一步明确了注册会计师考虑被审计单位持续经营假设合理性的落脚点,即充分关注可能导致对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
这一变化贯穿于修订后的全部准则,具有更强的可操作性。
为此,这里仍根据《准则》修订前和修订后两个时间段,
分析检验修订后的《准则》在评价被审计单位持续经营能力方面的可操作性是否真正达到预期的效果。
(一)来自《准则》修订前的证据
通过对《准则》修订前的关于持续经营不确定性的审计意见类型的分析,笔者发现,这一期间因公司的财务状况恶化和公司停产而被注册会计师对公司的持续经营能力产生怀疑的情况占绝大多数,超过了%,
其余依次为:审计范围受到限制而无法对公司的持续经营能力发表意见,
大股东及其关联公司占用资金或提供帮助的承诺、存在数额巨大的或有损失影响了公司的持续经营能力、子公司的持续经营能力存在不确定性、公司经营环境的变化影响了公司的持续经营能力,没有遵守银行贷款协议、公司的股权置换频繁、募集的资金未按规定使用以及严重违反有关法律法规或政策影响了公司的持续经营能力等③。
(二)来自《准则》修订后的证据
在进行《准则》修订后持续经营不确定性审计意见来源分析时,我们将来源按照修订后的《准则》中所列示的被审计单位存在的可能导致对其持续经营能力产生疑虑的事项或情况加以分类,更加具体地检验修订后的《准则》对注册会计师出具持续经营不确定性审计意见的帮助和指导作用。
《准则》修订后上市公司被出具非标准审计报告是各种因素的综合结果,
修订后《准则》仍以被审计公司的财务状况作为我 作文注册会计师需充分关注的中心,表明公司财务状况出现恶化是注册会计师在出具持续经营不确定性审计意见时考虑的主要因素。
笔者也注意到,因存在“对外巨额担保等或有事项引发的或有负债”事项而被出具持续经营不确定性意见的数量较之《准则》修订前大为增加④。修订前的《准则》将“存在数额巨大的或有损失”一项列为注册会计师应予以关注的“其他方面”,
而修订后的《准则》将其作为“存在因对外巨额担保等或有事项引发的或有负债”列入“财务方面”需关注的事项,更加具体化了。
通过对持续经营不确定性审计意见的来源分析,有几点值得注意:
。注册会计师比较注意分析资产质量,例如关注资产的获利能力。
另外,因存在大量巨额担保或债务诉讼,被审计公司的资产冻结、抵押、质押现象较多,
注册会计师对此表示关注也是重视资产质量的表现。这也可以进一步说明注册会计师的责任是尽可能“揭开现象看本质”。
。上市公司不仅存在《准则》所提及的大股东长期占用巨额资金的现象,关联方占用资金的现象也较为严重,且存在一部分因应收关联方款项的收回的重大不确定性被注册会计师提出持续经营疑虑的审计报告。
由此,笔者认为在今后的《准则》完善过程中应进一步关注关联方。
。被审计单位各项资产的减值准备在持续经营不确定性审计意见段中被多次提到,说明存在着通过减值准备进行利润操纵的现象。
四、审计报告存在的问题
通过以上的分析,对我国-年期间注册会计师明确提及上市公司持续经营不确定性的审计报告状况有了一个比较客观的认识。分析的目的是为了揭示问题,
这里主要揭示《准则》修订征求意见稿公布以来的审计报告所存在的问题。
[]
(一)审计意见没有明确提及持续经营不确定性
笔者在收集-年期间我国上市公司审计报告资料过程中发现,
上市公司的审计报告存在的问题是:通过审计意见表述,可以发现存在对被审计公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况,注册会计师对事项作了说明,
说明的理由完全符合《准则》规定的范围之内,
但却没有明确提及持续经营存在不确定性,也未指明被审计公司是否对此进行披露。-年期间共有份这样的审计报告,几乎包含了所有的意见类型,
如带强调说明段的无保留意见、保留意见、带强调说明段的保留意见,同时还发现一例带强调事项段的无法表示意见。
意见的理由也非常充分,可以归纳为:()子公司正常经营业务停顿;()因巨额担保涉及诉讼引发的或有负债;
()巨额逾期借款,且未办理展期手续;()连续三年亏损,遭受退市警告,
股权置换;
()资不抵债;()累计经营性亏损数额巨大、严重资不抵债,现金流量严重不足、无力偿还到期债务,存在因对外巨额担保等或有事项引发的或有负债;()主营业务萎缩,
现金流量不足;
()营运资金出现负数;()母公司长期占用巨额资金;()应收关联方欠款;
()经营活动停顿。
如果注册会计师未对被审计单位按照持续经营假设编制会计报表的合理性做出评价,甚至连“持续经营”的字眼都没出现。
笔者认为这是没有尽到注册会计师审计责任的表现。
(二)强调事项段的运用不符合要求
大多数注册会计师在无保留意见段之后增加强调事项段提及持续经营问题,但是笔者发现无论用修订前或修订后的《准则》衡量,有相当一部分带强调事项段的运用是不符合要求的。根据《准则》规定,
强调事项段的表述应包括:()导致对持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况以及持续经营能力存在重大不确定性的事实,以表述注册会计师的职业判断;()被审计单位在会计报表中进行了适当披露,这才能构成出具带强调事项段无保留意见的理由;()不应使用附加条件的措辞。
这三要点缺一不可,但经过分析,笔者发现部分审计报告在这几方面做得却差强人意。
一是理由不充分,判断不明确。
一些审计报告对上市公司存在的问题避重就轻或没有充分披露影响持续经营能力的重要事项;
有的披露了部分重要事项或情况,而对其他重要事项或情况只字不提,给会计报表使用人提供的信息不完整。一些审计报告在强调事项段中没有对上市公司持续经营假设的合理性作出实质性判断,只是提及上市公司认为可以保证持续经营。
二是存在带有附加条件措辞的强调事项段。一些审计报告在强调事项段中使用了附加条件的措辞,例如,某带强调事项段的审计报告为:“……若未来上述担保事项无法妥善解决,往来占款不能及时收回,
贵公司的持续经营能力将存在重大的不确定性。”还可以经常看到这样的措辞“除非能够获取财务支持,否则公司的持续能力存在重大不确定性”。这种假设对审计报告使用者没有任何意义。任何一家公司如果不采取有效的措施,
持续经营都不能进行下去。而这样做的结果,只能使注册会计师对持续经营假设的合理性的判断变得模糊,
使审计报告使用者更加疑虑,违背了对持续经营假设合理性评价的初衷。
(三)对管理当局相关披露的表述
根据《准则》的规定,被审计管理当局是否在会计报表中适当披露对自身持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况成为注册会计师出具保留意见还是带强调事项段的无保留意见的分界点。其中有两点是要求注册会计师重点关注并作出明确表述的,
一是被审计单位管理当局是否作了披露;
二是所作的披露是否符合准则要求。
对于前一点的关注尤为重要,因为这将涉及审计意见类型的选择。如果被审计单位在会计报表中进行了适当披露,注册会计师应出具带强调事项段的无保留意见的审计报告;如果未作适当披露,
则应出具保留意见或否定意见的审计报告,并在意见段之前的说明段中描述导致对持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况以及持续经营能力存在重大不确定性的事实,
同时指明被审计单位未在会计报表中进行适当披露。
由此,应关注意见段之后的强调事项段,是否存在管理当局在会计报表中未作披露却出具无保留意见的审计报告,以及未作披露应在保留意见段前说明却在强调事项段中评价的审计报告。另外,
出具的保留意见中,
是否存在没有在意见段前指明被审计单位未在会计报表中进行适当披露的现象。笔者在分析《准则》修订后带强调事项段的无保留意见与保留意见后发现,对于未在强调事项段中指明管理当局是否披露的情况,
年共有份,年份,
年仅有份,而这一期间带有强调事项段的无保留与保留意见、且在意见段后表述持续经营情况的分别为份、份、份,
无论从数量还是比重来看,这种现象均呈好转之势。
笔者对《准则》修订后三年沪沪市强调说明段中对管理当局的表述情况进行了较为详细的统计分析,
发现《准则》修订后沪市分别有家、家和家上市公司的年报,
虽发表了无保留意见,
但经查阅会计报表,管理当局并未对持续经营事项作出披露。值得注意的是,年的家中有家注册会计师在强调事项段中指明管理当局已作披露,
而年的家也为同类情况。由此可以看出确实存在利用强调事项段改变意见类型的情况。这家上市公司本应被出具保留或否定意见,如此的结果只能大大降低审计意见的质量。
对带强调事项段的保留意见的情况分析中发现,年有了改观,
家上市公司应在保留意见段前的说明,
却出现在强调事项段,这也呼应了上述问题中强调事项段的运用。
同时笔者也发现部分上市公司的会计报表虽然对持续经营情况作了披露,
但是并不符合《准则》要求的“适当披露”。
《准则》要求注册会计师应当提请管理当局在会计报表中适当披露:()导致对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况以及管理当局拟采取的改善措施;
()被审计单位持续经营能力存在重大不确定性,可能无法在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。
可见需做出披露的有三要点:()影响持续经营能力的事项或情况;()改善措施;
()明确指出自身存在的持续经营不确定性。此三点均具备,才能称之为“适当”。
部分披露不适当的原因是出于管理当局改善措施表述不当,有的没有任何改善措施,
有的虽有改善措施却不能令人信服,形同虚设。例如,一被审计单位在会计报表中是这样披露的:“目前,
虽然公司正在积极采取措施,如申请银行贷款核销,寻找目标公司拟进行资产重组,以便公司摆脱财务困境,为公司今后发展寻求出路。
但是,基于上述事项的存在,
本公司的持续经营将受到重大影响,持续经营能力存在重大不确定性,可能无法在正常的生产经营过程中变现资产,清偿债务。
”大部分表述不当的情况是不能满足上述要点(),对于这一点,可以理解,被审计单位当然不想主动承认自身在持续经营能力方面存在重大不确定性,但是这是被审计单位的会计责任,
如果此方面揭示不当,无形之中扩大注册会计师的审计责任,
审计风险加大。年注册会计师对管理当局的披露情况的说明情况较往年有了进步,但对其披露的质量的把关仍不能令人感到乐观。
同时笔者也对发表了带强调事项段的保留意见、但在意见段前发表持续经营意见的情况作了分析,《准则》修订后,
此类意见并不多,其中年份,年份,
年没有。
份中,年的份未指明管理当局是否在会计报表中对持续经营情况作出披露,其余两例,均指明管理当局已在会计报表中作了披露。面对后面的情形,
到底在意见段后表述还是在意见段前表示值得注意,审计意见的质量值得思考。
(四)评价持续经营假设合理性的表述
在关于持续经营审计意见的表述中,
有两点是不能或缺的:一是出具持续经营不确定性审计意见的理由;
二是对持续经营假设合理性的明确判断。在上述分析中,可以发现部分上市公司的审计报告在这两方面或多或少存在问题。
。表述过于“委婉”。部分上市公司的审计意见在持续经营问题上表述得过于委婉,
简单提及上市公司的会计报表编制基础,但又不直接触及持续经营问题,
以至于审计报告使用者无法读懂注册会计师到底要告诉人们什么信息。人们要通过查阅会计报表才能知道这些审计意见是对上市公司的持续经营的重大不确定性进行说明。
。无法表示意见的理由未作充分说明。
在上面关于审计意见来源的分析中,
将注册会计师出具审计意见的理由,
根据对被审计单位持续经营能力在财务、经营、其他等方面的重大疑虑事项或情况作了详细的统计分析。
通过分析可以发现,虽有个别无法表示意见类型的审计报告充分说明了无法表示意见的理由,大多数审计报告在这方面也作了一定的说明,但因审计范围受到限制导致许多审计报告出具无法表示意见的理由不充分,
不能令人信服。
审计报告行为的规范离不开《准则》的规范和约束,从本文的分析和研究可以发现,我国关于上市公司持续经营不确定性的审计意见还很不规范,
应加强跟踪研究,
并完善相关法律法规。
①本文的分析限于股上市公司,所指的持续经营不确定性意见为注册会计师在审计报告中明确提及持续经营不确定性的审计意见。
②~年数据来源于李爽,吴溪。中国证券市场中的审计报告行为:监管角度与经验证据。北京:中国财政经济出版社,
:—;~年持续经营不确定性审计意见数据是笔者根据上海证券交易所和深圳证券交易所上市公司资料查阅得到。
③—年数据来源于中国证券监督委员会首席会计师办公室、上海证券交易所编著。注册会计师说“不”——中国上市公司审计意见分析(-)。北京:中国财政经济出版社出版。
年;年数据由笔者根据当年上市公司审计报告分析得出。
④笔者根据—年上市公司审计报告分析得出。
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非持续经营审计报告篇
()运用事件研究法检验了保留审计意见的信息含量,选取保留审计意见研究样本和无保留审计意见控制样本各家,
并将保留审计意见分为持续经营问题、资产计价、子公司保留、连续保留、偏离等五类,估计期和事件期的时间窗口分别设置为(-,)和(-,
)。研究运用市场模型,分别计算保留审计意见样本和无保留审计意见样本、不同类型的保留审计意见样本在事件期(-,)的股票累计异常报酬率,实证结果表明:持续经营不确定性和资产计价保留审计意见产生了显著的负的累计异常报酬率,
其它类型保留审计意见的累计异常报酬率在统计上并不显著:不同类型保留审计意见的信息含量存在差异,
持续经营不确定性和资产计价两类保留审计意见具有显著的信息含量。
()继续研究了不同类型保留意见的信息含量问题,其研究方法与大体相同,选取了保留意见研究样本和无保留意见控制样本各家,同样将保留意见分为五类,
差异之处在于:一是运用市场模型时所选择的估计期和事件期的时间窗口不同,
分别设置为(-,)和(-,),且股票报酬率计算采用的是周报酬率。二是出于控制会计盈余的目的,
将所有样本根据未预期盈余符号的不同区分为正的未预期盈余子样和负的未预期盈余子样,
使得研究设计更科学,
研究结论更令人信服。研究结果表明:没有充分证据表明市场对保留审计意见的披露有显著的负面反应;
持续经营不确定性和资产计价两类保留意见子样本在其公开披露前第周内股票市场有显著的负面反应。()的研究进一步证实,
在(-,+)以及(+,+)的时间窗口内,
证券市场对持续经营不确定性审计意见的负反应程度明显强于其它类型保留审计意见的负反应程度。
()认为,
既然持续经营不确定性审计意见在预测公司破产时有显著的作用,那么,持续经营不确定性审计意见的出具就会减少股票市场对公司后续提出破产申请行为的吃惊程度。
他们以家破产申请公司为研究样本,并根据公司申请破产前最近一次收到的审计意见类型将研究样本区分为“持续经营不确定性审计意见破产公司”和“非持续经营审计意见破产公司”两个子样本组,通过观察公司申请破产前最近一次收到的审计意见类型与公司提出破产申请后市场反应两者之间的关系检验持续经营不确定性审计意见的信息含量。
事件研究的时间窗口为(-,
+),采用多元回归模型,以事件期窗口的股票累计异常报酬率为被解释变量。解释变量有个:财务破产模型预测样本公司破产的概率;破产前股票市场对有关公司陷入财务困境的媒体信息披露的反应;
审计报告披露前的股价变动率;
是否为持续经营不确定性审计意见。实证结果表明:是否出具持续经营不确定性审计意见是显著的解释变量,最近一次披露持续经营不确定性审计意见的破产申请公司股票的负面反应程度要比最近一次披露非持续经营审计意见的破产申请公司股票的负面反应程度显著的低,结果支持持续经营不确定性审计意见对于预测公司破产具有重要作用。
。()的研究也支持的结论。,
()和,
()还检验了持续经营不确定性审计意见是否能被模型预测所造成的市场反应差异性。结果显示,市场对“被预期”与“未被预期”的持续经营不确定性审计意见有着不同的反应,未能被市场预计到将会被出具持续经营不确定性审计意见的公司其意见的公开披露能够引起比较显著的负向市场波动,表明持续经营不确定性审计意见具有新的增益信息。
除了在股价反应方面的差异性外,在贷款决策方面,持续经营不确定性审计意见所发挥的作用也明显不同于非持续经营非标准审计意见。
由于贷款决策数据获取较为困难,
故这类研究大体上采用实验研究方法,研究的关键是尽最大限度地模拟现实贷款决策情形,以使研究结论更富有说服力。
()向个贷款主管寄发调查问卷,有效问卷回收率%,
问卷模拟了现实贷款决策情形,要求贷款主管根据附有不同类型审计意见(无保留意见、持续经营问题、资产计价和违背的保留意见)的会计报表作出“最高贷款额”的决策。
研究结论显示:无保留意见公司被给予的“最高贷款额”显著大干持续经营不确定性和资产计价两类保留意见公司。违背保留意见公司被给予的“最高贷款额”显著大于持续经营不确定性和资产计价两类保留意见公司。
持续经营不确定性和资产计价两类保留意见对“最高贷款额”的影响并不显著,贷款决策者并不区分这两种类型的保留意见。
()以预先安排的家贷款主管为被调查者,
向其提供披露持续经营能力具有不确定性的财务报表,而这些财务报表有的被出具标准无保留审计意见,有的被出具持续经营不确定性审计意见,调查问卷中涉及的被解释变量有两个:“贷款决策”和“利率”。
研究结论表明:财务报表中披露持续经营不确定事项对贷款主管的风险评估有重大影响。当财务报表附注没有披露公司持续经营情况时,注册会计师出具的持续经营不确定性审计意见具有较强的信息含量,而当财务报表附注中提及注册会计师对被审计单位持续经营能力存在重大疑虑时,
同时公布的持续经营不确定性审计意见对贷款决策的影响大为减弱。
()选取了家英国公司作为样本。其中家公司被出具持续经营不确定性审计意见,家公司被出具非持续经营非标准审计意见,其余则被出具标准审计意见。研究以标准审计意见作为对照组,
采用多分类的模型对持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见的影响因素进行了比较研究。研究表明,负债比率、上一年度审计意见类型与持续经营不确定性审计意见、非持续经营非标准审计意见均显著正相关;流动比率、亏损程度、不支付股利、或有负债比例与公司是否被出具持续经营不确定性审计意见显著相关,而这些因素与是否被出具非持续经营非标准审计意见则未发现有显著相关关系:资产规模则与非持续经营非标准审计意见正相关,
而与持续经营不确定性审计意见负相关。的研究结果显示,持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见在影响因素方面存在较大的差异性。
()在总结已有的关于非标准审计意见和市场反应之间关系的研究文献的基础上,提出了可避性假设,
即把非标准审计意见区分为事后可避()与事后不可避()两种类型。可避审计意见因被审计公司与注册会计师之间存在分歧而产生,该意见可通过遵照注册会计师的意见对报告进行调整而避免出具。例如针对关联交易、资产处置、收入确认时机、减值准备计提充分程度以及其他违反公认会计准则的处理等事项而发表的审计意见。不可避审计意见是指被审计单位无法通过调整财务报告来避免注册会计师出具非标准审计意见,
例如持续经营和财务危机问题。基于可避性假设,构建了审计意见与市场反应之间的理论模型,并据此推导出不同审计意见类型的市场反应程度与方向。
的研究批驳了以往许多研究所沿用的“非标准审计意见市场反应为负”这一假说,并从理论模型上推定,不可避审计意见的市场反应为负,
而可避审计意见既可能针对不利的内幕信息,又可能针对有利的内幕信息。因此,
可避审计意见的市场反应具有不确定性,既可能为正,也可能为负。
()的研究显示,市场对非标准审计意见的披露表现出强烈的负面反应,
但其研究也表明尽管总体样本审计意见的市场负反应十分强烈,但约%非标准审计意见的样本产生了市场正反应,这一研究结果符合就审计意见与市场关系而提出的可避性假设。
二、持续经营不确定性审计意见的特性研究
()和(()考察了公司规模大小对持续经营不确定性审计意见的影响,结果显示公司规模大小与公司被出具持续经营不确定性审计意见的可能性显著负相关。他们的解释是:公司规模越大,
出现经营失败的可能性就越小。同时,注册会计师对大公司出具持续经营不确定性审计意见也更加犹豫不决。因为生怕失去客户从而丢掉可观的审计费收入。
()研究了反映管理层能力的非财务因素对持续经营不确定性审计意见的影响。研究表明,
由反映公司管理层能力的指标和财务指标构成的模型在判断正确率上显著高于单纯由财务指标构成的判断模型。国内外的持续经营审计准则均明确规定:“审计人员在对被审单位持续经营能力进行审计的过程中,
不仅仅要关注被审单位财务、经营及其他方面存在的可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况,而且还要关注管理层对持续经营能力的评价以及管理层为缓解持续经营重大不确定性所提出的应对计划的可行性和有效性。
”()研究了管理层应对计划对持续经营不确定性审计意见的影响。
选取家被出具持续经营不确定性审计意见的公司作为研究样本,另选取同行业、同规模的家公司作为控制样本,
将公司的负债能力、盈利能力、公司规模以及会计师事务所规模作为控制变量,
解释变量是管理层提出的各种应对计划。回归结果表明,获得新投资和取得新的借款对注册会计师出具持续经营不确定性审计意见有显著的影响,
而削减成本和处置资产对是否出具持续经营不确定性审计意见的影响并不显著。
()还研究了公司审计委员会的成员结构与持续经营不确定性审计意见之间的关系。研究采用回归模型,将债务违约、上期的审计意见类型、公司规模、公司的发展阶段等指标作为研究控制变量。回归结果表明,
审计委员会的独立性对注册会计师出具持续经营不确定性审计意见有显著影响,审计委员会成员与公司关系越密切,公司被出具持续经营不确定性审计意见的可能性就越小。
三、国外研究的评述与启示
以上文献综述表明,国外研究逐渐显现出对持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见进行区分并分别研究的趋势,
这些研究文献对国内研究无疑具有较强的借鉴与启示意义。当然,无论就学术意义还是提高持续经营不确定性审计意见的决策有用性而言,上述研究文献仍存在一些不足之处,仍需进一步研究和探讨。
(一)持续经营不确定性审计意见异质性的理论分析亟需加强
注册会计师审计不仅是一种技术性活动,也是协调资本市场各种利益冲突的一种制度安排,审计意见是利益相关者反复博弈的结果。
对于持续经营不确定性审计意见而言,无论是企业管理层或注册会计师,还是投资者或政府监管层,他们的行为和动机明显不同于非持续经营非标准审计意见下的情形。然而,
现有的研究文献对此似乎并没有给予充分关注。
如当其验证发现持续经营不确定性审计意见在市场反应方面与非持续经营非标准审计意见之间存在显著差异,指出投资者应该区别对待时,
经验证据背后所蕴含的理论意义却被忽略了。脱离理论的引导,研究只能止步于现象,研究结论也显得比较局限和表象化。因为如果没有理论基础的支持,
回归模型得到的就仅仅是相关关系而不是因果关系。因此无庸讳言,
构建一个逻辑一贯、系统全面的持续经营不确定性审计意见异质性理论框架作为研究基础,
不仅可以对持续经营不确定性审计意见的本原属性进行系统的认识和完整的把握,而且可以拓展对审计意见的研究视角,
得出新的有价值的研究结论。
(二)研究方法上亟待实现从静态化到动态化的转变
国外文献对持续经营不确定性审计意见的研究基本上采用传统的横截面统计方法,以“单期”与“静态”为特征,如多元判别分析、模型和模型等。
上述模型的一个重要不足是忽略了企业持续经营不确定性审计意见的时间特征。
在这些模型中,将是否出具持续经营不确定性审计意见看作一个二分法变量表示的离散事件。但事实上,
企业持续经营能力问题并不单纯是一种静止状态,持续经营存在重大不确定性是一个动态连续的事件,往往包含了几个阶段。
()提出了持续经营不确定性的过程观,他认为企业的经营失败是一个发展过程,企业在走向经营失败的历程中所处的不同阶段对应着经营活动不正常的水平,从而可据以判断持续经营的不确定性程度。依赖会计年度截面数据所得到的模型无法体现以往公司绩效的相关信息及数据的变化趋势,
无法体现出持续经营不确定性审计意见生成和发展这一动态过程,
所得到的模型变量系数具有不稳定性,难以对持续经营不确定性审计意见的形成和发展做出准确的判断和预测。
可见,在研究方法上,亟需实现从静态化到动态化的转变。
(三)持续经营不确定性审计意见经济后果的研究有待进一步拓展
国外研究文献对持续经营不确定性审计意见经济后果的研究偏重于短期,通常将持续经营不确定性审计意见公告前后的较短事件窗口作为观察期,
探究持续经营不确定性审计意见的市场反应是否有别于其他非标准审计意见。持续经营不确定性审计意见公布前后的短期股价波动固然值得研究,但持续经营不确定性审计意见是供需方在内的多种因素共同影响或支配下的结果,持续经营不确定性审计意见的出具对中长期股价、企业业绩的影响如何?有无“自我实现”效应以及持续经营不确定性审计意见的出具对上市公司自身的影响如何?
进一步厘清这些问题,有助于加深对持续经营不确定性审计意见的整体认识和把握。
(四)国内持续经营不确定性审计意见的研究还需深化
国内文献对持续经营不确定性审计意见的研究尚处于起步阶段,
对于国外研究逐渐呈现出持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见板块化的趋势。国内学术界在研究中通常仅仅按照外在形式将审计意见笼统地分为标准审计意见和非标准审计意见,而对持续经营不确定性审计意见和其它非标准审计意见通常不再进一步区分。如果持续经营不确定性审计意见和非持续经营非标准审计意见在形成过程和经济后果上存在明显的差异,
即持续经营不确定性审计意见和非持续经营非标准审计意见是异质的,那么现有的简单二分类法显然是有失偏颇的。研究中区分持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见是否必要?
区分与不区分,
研究结论会有什么差异?都是值得国内学术界进一步考虑的。
[论文关键词]持续经营不确定性审计意见异质性
非持续经营审计报告篇
一、年度年报审计意见总体情况
截止年月日,深、沪两节共计家公司公布了年报,注册会计师出具的各种审计意见如下表:
项目标准无保留意见带解释性说明段无保留意见保留意见
*拒绝表示意见否定意见合计
家数
年占总家数比率.%.%.%.%.%%
年占总家数比率%.%.%.%%
*说明:保留意见中已包括带解释性说明的保留意见。
上表表明:年被出具非标准无保留意见的公司有家,占全部已公布年报公司的·%,比上年有一定幅度的增长,如此高比率的上市公司被出具非标准无保留意见报告,
意味着我国上市公司的现状令人堪忧。
笔者认为,被出具非标准意见公司增多的原因有:()财政部、证监会对上市公司信息披露及注册会计师业务素质的要求越加严格和规范,监管力度进一步加强;()我国注册会计师行业改革进一步深入,
会计师事务所脱钩改制,
独立审计准则陆续出台,注册会计师的执业风险意识得到加强,
业务水平有所提高;()上市公司整体素质偏低,水平参差不齐。各种经营管理问题越来越多,不少公司连续多年被注册会计师就同一问题出具非标准意见报告;
有些公司以前年度的问题尚禾得到解决,新的问题又不断显现;也有些公司的旧问题解决了,
但新问题又出来了;
还有些公司问题由来已久,尽管以前末被会计师出具非标准意见报告,
但终究还是被查出。
尽管带解释性说明段无保留意见与标准的无保留意见有所不同,
但考虑到报告中披露的情况或做法已经得到注册会计师的认可,注册会计师将有关公司的具体情况用解释性文字予以特别说明,
目的是提醒有关报告使用者予以特别关注,因此本文在分析注册会计师对各上市公司出具非标准审计意见报告的原因时,不将带解释性说明段无保留意见的原因纳入分析范围。
二、被出具保留意见的主要原因
年度深、沪两市有家上市公司被注册会计师出具保留意见审计报告,占全部已公布年报公司的·%,继续保持了较高的水平,这些公司年度财务报告被出具保留意见的原因主要包括:
(一)上市公司持续经营的会计核算前提条件存在不确定性。
该类公司一般都是由于内部经营管理不善和外部经营环境不利的影响,亏损严重,财务状况恶化,
导致持续经营能力受到注册会计师的质疑。
(二)提前确定收益,虚增当期利润。提前确认收益包括提前确认营业收入和提前确认营业外收入两种做法。
提前确认营业收人的情况主要出现在房地产类或其控股子公司为房地产企业的上市公司中。根据现行房地产开发企业财务制度规定,房地产企业营业收入应在办理相应的产权移交手续,开具发票或结算单后方能予以确认。
但现实中经常出现上市公司在未办理相应的产权移交手续前就确认营业收入,与制度规定不符。提前确认营业外收人的情况主要为有关部门给予上市公司各种补贴收入,
在相关款项尚未收到前,就将其全额收入计人当期会计报表。有些公司甚至上年度的补贴款尚未收讫,本年度又将补贴收入全额预提计人当年损益,岂能不出问题?
(三)有关费用未按规定列支和摊销,可能的损失计提不足,影响了当期损益,这类公司的主要做法有:()不计提或少计提有关损失准备)将应全部计入当期损益的费用支出计作长期性资产,分期摊销迸大成本;
(叨不将相关损失计人当期成本等。
(四)资产处置依据不足,欠缺必要的法律手续,
或处理方法明显存在偏差。这方面的问题主要集中在上市公司进行股权投资活动中,受让或出让有关股权时经常出现。
另外,还有上市公司因其他一些原因被注册会计师出具了保留意见的审计报告,
主要包括:()会计核算方法前后期不一致,
或不按历史成本原则核算资产成本刊)重大债权债务得不到足够的证据予以确认;()公司陷人法律纠纷,
或有损失重大而报告未能真实披露等。
上市公司年报披露的质量、公司财务状况、经营成果及现金流量的情况是广大投资者关注的焦点。作为在证券市场中担任警察角色的注册会计师,其对上市公司财务报告的审计意见,
对投资者的投资决策起着举足轻重的作用。
本文针对年度上市公司年报披露情况,
就注册会计师对上市公司财务报告审计后,出具非标准无保留意见报告的原因进行总结,以引起投资者在分析公司经营情况、盈利能力及发展趋势等方面的重视。
一、年度年报审计意见总体情况
截止年月日,深、沪两节共计家公司公布了年报,
注册会计师出具的各种审计意见如下表:
项目标准无保留意见带解释性说明段无保留意见保留意见
*拒绝表示意见否定意见合计
家数
年占总家数比率.%.%.%.%.%%
年占总家数比率%.%.%.%%
*说明:保留意见中已包括带解释性说明的保留意见。
上表表明:年被出具非标准无保留意见的公司有家,占全部已公布年报公司的·%,比上年有一定幅度的增长,如此高比率的上市公司被出具非标准无保留意见报告,
意味着我国上市公司的现状令人堪忧。
笔者认为,
被出具非标准意见公司增多的原因有:()财政部、证监会对上市公司信息披露及注册会计师业务素质的要求越加严格和规范,监管力度进一步加强;()我国注册会计师行业改革进一步深入,会计师事务所脱钩改制,
独立审计准则陆续出台,注册会计师的执业风险意识得到加强,业务水平有所提高;
()上市公司整体素质偏低,水平参差不齐。各种经营管理问题越来越多,不少公司连续多年被注册会计师就同一问题出具非标准意见报告;有些公司以前年度的问题尚禾得到解决,
新的问题又不断显现;
也有些公司的旧问题解决了,但新问题又出来了;还有些公司问题由来已久,尽管以前末被会计师出具非标准意见报告,但终究还是被查出。
尽管带解释性说明段无保留意见与标准的无保留意见有所不同,但考虑到报告中披露的情况或做法已经得到注册会计师的认可,注册会计师将有关公司的具体情况用解释性文字予以特别说明,
目的是提醒有关报告使用者予以特别关注,因此本文在分析注册会计师对各上市公司出具非标准审计意见报告的原因时,不将带解释性说明段无保留意见的原因纳入分析范围。
二、被出具保留意见的主要原因
年度深、沪两市有家上市公司被注册会计师出具保留意见审计报告,
占全部已公布年报公司的·%,继续保持了较高的水平,
这些公司年度财务报告被出具保留意见的原因主要包括:
(一)上市公司持续经营的会计核算前提条件存在不确定性。该类公司一般都是由于内部经营管理不善和外部经营环境不利的影响,亏损严重,
财务状况恶化,导致持续经营能力受到注册会计师的质疑。
(二)提前确定收益,虚增当期利润。提前确认收益包括提前确认营业收入和提前确认营业外收入两种做法。提前确认营业收人的情况主要出现在房地产类或其控股子公司为房地产企业的上市公司中。
根据现行房地产开发企业财务制度规定,房地产企业营业收入应在办理相应的产权移交手续,
开具发票或结算单后方能予以确认。但现实中经常出现上市公司在未办理相应的产权移交手续前就确认营业收入,与制度规定不符。
提前确认营业外收人的情况主要为有关部门给予上市公司各种补贴收入,在相关款项尚未收到前,就将其全额收入计人当期会计报表。
有些公司甚至上年度的补贴款尚未收讫,
本年度又将补贴收入全额预提计人当年损益,岂能不出问题?
(三)有关费用未按规定列支和摊销,可能的损失计提不足,影响了当期损益,
这类公司的主要做法有:()不计提或少计提有关损失准备)将应全部计入当期损益的费用支出计作长期性资产,
分期摊销迸大成本;(叨不将相关损失计人当期成本等。
(四)资产处置依据不足,欠缺必要的法律手续,
或处理方法明显存在偏差。
这方面的问题主要集中在上市公司进行股权投资活动中,受让或出让有关股权时经常出现。
另外,还有上市公司因其他一些原因被注册会计师出具了保留意见的审计报告,主要包括:()会计核算方法前后期不一致,
或不按历史成本原则核算资产成本刊)重大债权债务得不到足够的证据予以确认;()公司陷人法律纠纷,或有损失重大而报告未能真实披露等。
三、被出具拒绝表示讯见的主要原因
家被注册会计师出具拒绝表示意见财务报告的上市公司包括:东海、粤金曼、渤化、农商社、红光、郑百文、中浩、闽阎东、东北电、金马。
我们可以注意到,这些公司全部为被或特别处理的公司,这些公司被出具拒绝表示意见审计报告多具备以下共同特征:
(一)公司持续经营能力出现严重问题。持续经营是上市公司进行会计核算的四大基本前提之一,
如果失去这一前提,上市公司的会计核算就必须按企业清算方法处理所有资产和负债,否则就无法真实,
准确和完整地反映其财务状况和经营成果。
(二)期末应收款项严重不实,坏帐准备计提不充分,潜在亏损重大。多家上市公司利用应收款项调节损益,
对应收款项的真实状况未能予以适当的反映。
坏帐准备计提依据不足,
从而影响公司财务状况及当期经营成果的准确披露。
(三)经营不善,诉讼官司缠身。多家上市公司由于经营风险失控、导致陷人法律纠纷的泥潭而不能自拔,或有损失巨大,
使公司本就困难的财务状况更趋恶化。
(四)关联交易频繁,关联公司占用巨额资金。关联交易本身无可厚非,但该类上市公司的关联公司(其中主要为控股母公司)却通过关联交易为手段,
以套线为目的,
长期占用上市公司·的资金,致使上市公司资金周转困难,正常经营活动无法维继。
另外,这些上市公司被注册会计师拒绝发表审计意见的其他原因主要有:()审计范围受到限制,
致使相关资产、负债或损益项目无法确认叫)上市公司末根据财政部财会字号文的规定计提四项准备或相关帐务处理与规定存在冲突;(幻对外投资当,
债务担保过重,存在巨大不确定损失等。
四、被出具否定意见的主要原因
年度被会计师出具反对意见的只有网点()。
该公司审计报告称:截止年月日,贵公司已发生的再加上合并子公司上海宝都国际贸易有限公司后的或有事项,承诺事项及重大事项如下:(截止年月日,未能归还的预期借款本金总额为万元,
包括法院已判决但仍未归还的逾期借款万元;()截止年月日,对外提供信用担保万元及·万元(均为年月日以前发生数),
其中为江苏银信实业发展公司在中国农业银行江苏省分行阳光支行的信用证作出不可撤销的五项担保总额为·万美元,因该五笔信用证项下债务已预期且已转为押汇,其申四笔担保金额·万美元及利息已被开证行于年月日来函催讨;()截止年月日,对外财产抵押共计·万元。
()截止年月日,
证在进行的未决诉讼和已判决但尚未执行完毕的诉讼共计约·万元。由于贯公司或有事项、承诺事项及重大事项涉及金额巨大,
且贵公司年度、年度及年度发生巨额亏损,导致贵公司年月目的净资产为负数,主要财务指标显示其财务状况严重恶化,
存在巨额逾期债务无法偿还。因此,贵公司持续经营能力已受极大影响。
我们认为,由于贵公司依据持续经营的假设编制的会计报表缺乏合理性,上述会计报表未能公允地反映贯公司年月刊目的财务状况以及年度的经营成果和现金流量情况。
非持续经营审计报告篇
[论文摘要]本文搜集、整理了国外对持续经营不确定性审计意见异质性的研究成果,对国外研究中将持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见进行区分并分别研究的趋势进行了厘清,
并从理论基础、研究方法、研究范围、研究应用等方面指出了现有研究的不足和有待进一步研究的方向,以期对我国持续经营不确定性审计意见的研究提供新的视角与路径。
持续经营不确定性审计意见(--)是指注册会计师对被审计单位持续经营假设的合理性产生重大疑虑,
从而在审计报告中明确提及被审计单位持续经营能力存在重大不确定性的一类非标准审计意见,具体包括带强调事项段的无保留意见、保留意见、无法表示意见、否定意见等意见类型。持续经营不确定性审计意见初现于世纪年代,其发展演变以及对资本市场的影响一直是学术界和实务界关注的焦点。
长期以来,审计意见研究特别是国内研究过于强调持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见的同质性,即持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见具有共同的属性。研究设计也通常将持续经营不确定性审计意见看作非标准审计意见的一个子集来构建。于是,
一个研究主题便产生了,持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见是否真的同质呢?如果二者并非同质的,
而是异质的。二者之间就存在显著差异,过分坚持同质性的研究视角只能使我们的研究浅尝辄止,
难以厘清各自的本质属性,研究结论也缺乏现实基础。
国外研究逐渐出现对持续经营不确定性审计意见和非持续经营非标准审计意见进行区分并分别研究的趋势,或直接或间接地显现出持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见存在异质性的实质内涵。本文回顾和梳理了国外持续经营不确定性审计意见异质性的相关研究,并对这些研究文献进行了评价,以进一步加深和拓展现有对持续经营不确定性审计意见以及其他非标准审计意见的认识,
进而为后续研究提供一个新的视角和路径。
下文将从持续经营不确定性审计意见异质性的直接研究和持续经营不确定性审计意见的特性研究两个方面,对国外研究文献进行归纳总结。直接研究文献就是将持续经营不确定性审计意见和其他非标准审计意见分别作为研究样本和控制样本。
通过比较二者在市场反应、贷款决策方面的不同,直接说明两类审计意见之间存在明显的差异性。而特性研究文献表现为单独以持续经营不确定性审计意见为研究对象,探究持续经营不确定性审计意见在某一方面的独特性质。
它是对直接研究的补充和完善。这两类研究或直接或间接地印证了持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见存在异质性,有必要对两类意见进行区分并分别研究。
一、持续经营不确定性审计意见异质性的直接研究
()运用事件研究法检验了保留审计意见的信息含量,选取保留审计意见研究样本和无保留审计意见控制样本各家,
并将保留审计意见分为持续经营问题、资产计价、子公司保留、连续保留、偏离等五类,估计期和事件期的时间窗口分别设置为(-,)和(-,)。
研究运用市场模型,分别计算保留审计意见样本和无保留审计意见样本、不同类型的保留审计意见样本在事件期(-,)的股票累计异常报酬率,
实证结果表明:持续经营不确定性和资产计价保留审计意见产生了显著的负的累计异常报酬率,其它类型保留审计意见的累计异常报酬率在统计上并不显著:不同类型保留审计意见的信息含量存在差异,持续经营不确定性和资产计价两类保留审计意见具有显著的信息含量。
()继续研究了不同类型保留意见的信息含量问题,
其研究方法与大体相同,
选取了保留意见研究样本和无保留意见控制样本各家,同样将保留意见分为五类,差异之处在于:一是运用市场模型时所选择的估计期和事件期的时间窗口不同,分别设置为(-,
)和(-,),
且股票报酬率计算采用的是周报酬率。二是出于控制会计盈余的目的,
将所有样本根据未预期盈余符号的不同区分为正的未预期盈余子样和负的未预期盈余子样,使得研究设计更科学,
研究结论更令人信服。研究结果表明:没有充分证据表明市场对保留审计意见的披露有显著的负面反应;持续经营不确定性和资产计价两类保留意见子样本在其公开披露前第周内股票市场有显著的负面反应。
()的研究进一步证实,
在(-,+)以及(+,+)的时间窗口内,
证券市场对持续经营不确定性审计意见的负反应程度明显强于其它类型保留审计意见的负反应程度。
()认为,既然持续经营不确定性审计意见在预测公司破产时有显著的作用,那么,持续经营不确定性审计意见的出具就会减少股票市场对公司后续提出破产申请行为的吃惊程度。
他们以家破产申请公司为研究样本,并根据公司申请破产前最近一次收到的审计意见类型将研究样本区分为“持续经营不确定性审计意见破产公司”和“非持续经营审计意见破产公司”两个子样本组,通过观察公司申请破产前最近一次收到的审计意见类型与公司提出破产申请后市场反应两者之间的关系检验持续经营不确定性审计意见的信息含量。事件研究的时间窗口为(-,+),
采用多元回归模型,以事件期窗口的股票累计异常报酬率为被解释变量。解释变量有个:财务破产模型预测样本公司破产的概率;
破产前股票市场对有关公司陷入财务困境的媒体信息披露的反应;审计报告披露前的股价变动率;是否为持续经营不确定性审计意见。实证结果表明:是否出具持续经营不确定性审计意见是显著的解释变量,
最近一次披露持续经营不确定性审计意见的破产申请公司股票的负面反应程度要比最近一次披露非持续经营审计意见的破产申请公司股票的负面反应程度显著的低,
结果支持持续经营不确定性审计意见对于预测公司破产具有重要作用。。()的研究也支持的结论。,()和,
()还检验了持续经营不确定性审计意见是否能被模型预测所造成的市场反应差异性。
结果显示,
市场对“被预期”与“未被预期”的持续经营不确定性审计意见有着不同的反应,
未能被市场预计到将会被出具持续经营不确定性审计意见的公司其意见的公开披露能够引起比较显著的负向市场波动,表明持续经营不确定性审计意见具有新的增益信息。
除了在股价反应方面的差异性外,
在贷款决策方面,持续经营不确定性审计意见所发挥的作用也明显不同于非持续经营非标准审计意见。由于贷款决策数据获取较为困难,故这类研究大体上采用实验研究方法,研究的关键是尽最大限度地模拟现实贷款决策情形,
以使研究结论更富有说服力。
()向个贷款主管寄发调查问卷,有效问卷回收率%,问卷模拟了现实贷款决策情形,要求贷款主管根据附有不同类型审计意见(无保留意见、持续经营问题、资产计价和违背的保留意见)的会计报表作出“最高贷款额”的决策。研究结论显示:无保留意见公司被给予的“最高贷款额”显著大干持续经营不确定性和资产计价两类保留意见公司。
违背保留意见公司被给予的“最高贷款额”显著大于持续经营不确定性和资产计价两类保留意见公司。
持续经营不确定性和资产计价两类保留意见对“最高贷款额”的影响并不显著,贷款决策者并不区分这两种类型的保留意见。
()以预先安排的家贷款主管为被调查者,向其提供披露持续经营能力具有不确定性的财务报表,而这些财务报表有的被出具标准无保留审计意见,
有的被出具持续经营不确定性审计意见,调查问卷中涉及的被解释变量有两个:“贷款决策”和“利率”。研究结论表明:财务报表中披露持续经营不确定事项对贷款主管的风险评估有重大影响。当财务报表附注没有披露公司持续经营情况时,注册会计师出具的持续经营不确定性审计意见具有较强的信息含量,
而当财务报表附注中提及注册会计师对被审计单位持续经营能力存在重大疑虑时,同时公布的持续经营不确定性审计意见对贷款决策的影响大为减弱。
()选取了家英国公司作为样本。其中家公司被出具持续经营不确定性审计意见,
家公司被出具非持续经营非标准审计意见,其余则被出具标准审计意见。研究以标准审计意见作为对照组,采用多分类的模型对持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见的影响因素进行了比较研究。研究表明,
负债比率、上一年度审计意见类型与持续经营不确定性审计意见、非持续经营非标准审计意见均显著正相关;
流动比率、亏损程度、不支付股利、或有负债比例与公司是否被出具持续经营不确定性审计意见显著相关,而这些因素与是否被出具非持续经营非标准审计意见则未发现有显著相关关系:资产规模则与非持续经营非标准审计意见正相关,而与持续经营不确定性审计意见负相关。的研究结果显示,
持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见在影响因素方面存在较大的差异性。
()在总结已有的关于非标准审计意见和市场反应之间关系的研究文献的基础上,
提出了可避性假设,
即把非标准审计意见区分为事后可避()与事后不可避()两种类型。可避审计意见因被审计公司与注册会计师之间存在分歧而产生,该意见可通过遵照注册会计师的意见对报告进行调整而避免出具。例如针对关联交易、资产处置、收入确认时机、减值准备计提充分程度以及其他违反公认会计准则的处理等事项而发表的审计意见。不可避审计意见是指被审计单位无法通过调整财务报告来避免注册会计师出具非标准审计意见,
例如持续经营和财务危机问题。基于可避性假设,构建了审计意见与市场反应之间的理论模型,
并据此推导出不同审计意见类型的市场反应程度与方向。的研究批驳了以往许多研究所沿用的“非标准审计意见市场反应为负”这一假说,并从理论模型上推定,不可避审计意见的市场反应为负,而可避审计意见既可能针对不利的内幕信息,
又可能针对有利的内幕信息。因此,
可避审计意见的市场反应具有不确定性,既可能为正,也可能为负。()的研究显示,
市场对非标准审计意见的披露表现出强烈的负面反应,但其研究也表明尽管总体样本审计意见的市场负反应十分强烈,但约%非标准审计意见的样本产生了市场正反应,这一研究结果符合就审计意见与市场关系而提出的可避性假设。
二、持续经营不确定性审计意见的特性研究
()和(()考察了公司规模大小对持续经营不确定性审计意见的影响,
结果显示公司规模大小与公司被出具持续经营不确定性审计意见的可能性显著负相关。他们的解释是:公司规模越大,出现经营失败的可能性就越小。
同时,
注册会计师对大公司出具持续经营不确定性审计意见也更加犹豫不决。因为生怕失去客户从而丢掉可观的审计费收入。
()研究了反映管理层能力的非财务因素对持续经营不确定性审计意见的影响。研究表明,由反映公司管理层能力的指标和财务指标构成的模型在判断正确率上显著高于单纯由财务指标构成的判断模型。
国内外的持续经营审计准则均明确规定:“审计人员在对被审单位持续经营能力进行审计的过程中,不仅仅要关注被审单位财务、经营及其他方面存在的可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况,而且还要关注管理层对持续经营能力的评价以及管理层为缓解持续经营重大不确定性所提出的应对计划的可行性和有效性。
”()研究了管理层应对计划对持续经营不确定性审计意见的影响。选取家被出具持续经营不确定性审计意见的公司作为研究样本,另选取同行业、同规模的家公司作为控制样本,将公司的负债能力、盈利能力、公司规模以及会计师事务所规模作为控制变量,解释变量是管理层提出的各种应对计划。
回归结果表明,获得新投资和取得新的借款对注册会计师出具持续经营不确定性审计意见有显著的影响,
而削减成本和处置资产对是否出具持续经营不确定性审计意见的影响并不显著。
()还研究了公司审计委员会的成员结构与持续经营不确定性审计意见之间的关系。研究采用回归模型,
将债务违约、上期的审计意见类型、公司规模、公司的发展阶段等指标作为研究控制变量。回归结果表明,审计委员会的独立性对注册会计师出具持续经营不确定性审计意见有显著影响,
审计委员会成员与公司关系越密切,公司被出具持续经营不确定性审计意见的可能性就越小。
三、国外研究的评述与启示
以上文献综述表明,国外研究逐渐显现出对持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见进行区分并分别研究的趋势,这些研究文献对国内研究无疑具有较强的借鉴与启示意义。
当然,无论就学术意义还是提高持续经营不确定性审计意见的决策有用性而言,
上述研究文献仍存在一些不足之处,仍需进一步研究和探讨。
(一)持续经营不确定性审计意见异质性的理论分析亟需加强
注册会计师审计不仅是一种技术性活动,
也是协调资本市场各种利益冲突的一种制度安排,
审计意见是利益相关者反复博弈的结果。对于持续经营不确定性审计意见而言,无论是企业管理层或注册会计师,还是投资者或政府监管层,
他们的行为和动机明显不同于非持续经营非标准审计意见下的情形。然而,现有的研究文献对此似乎并没有给予充分关注。如当其验证发现持续经营不确定性审计意见在市场反应方面与非持续经营非标准审计意见之间存在显著差异,指出投资者应该区别对待时,
经验证据背后所蕴含的理论意义却被忽略了。脱离理论的引导,研究只能止步于现象,研究结论也显得比较局限和表象化。
因为如果没有理论基础的支持,
回归模型得到的就仅仅是相关关系而不是因果关系。
因此无庸讳言,构建一个逻辑一贯、系统全面的持续经营不确定性审计意见异质性理论框架作为研究基础,不仅可以对持续经营不确定性审计意见的本原属性进行系统的认识和完整的把握,
而且可以拓展对审计意见的研究视角,得出新的有价值的研究结论。
(二)研究方法上亟待实现从静态化到动态化的转变
国外文献对持续经营不确定性审计意见的研究基本上采用传统的横截面统计方法,以“单期”与“静态”为特征,
如多元判别分析、模型和模型等。上述模型的一个重要不足是忽略了企业持续经营不确定性审计意见的时间特征。在这些模型中,将是否出具持续经营不确定性审计意见看作一个二分法变量表示的离散事件。
但事实上,企业持续经营能力问题并不单纯是一种静止状态,持续经营存在重大不确定性是一个动态连续的事件,往往包含了几个阶段。
()提出了持续经营不确定性的过程观,他认为企业的经营失败是一个发展过程,企业在走向经营失败的历程中所处的不同阶段对应着经营活动不正常的水平,从而可据以判断持续经营的不确定性程度。依赖会计年度截面数据所得到的模型无法体现以往公司绩效的相关信息及数据的变化趋势,
无法体现出持续经营不确定性审计意见生成和发展这一动态过程,
所得到的模型变量系数具有不稳定性,难以对持续经营不确定性审计意见的形成和发展做出准确的判断和预测。
可见,
在研究方法上,亟需实现从静态化到动态化的转变。
(三)持续经营不确定性审计意见经济后果的研究有待进一步拓展
国外研究文献对持续经营不确定性审计意见经济后果的研究偏重于短期,通常将持续经营不确定性审计意见公告前后的较短事件窗口作为观察期,探究持续经营不确定性审计意见的市场反应是否有别于其他非标准审计意见。
持续经营不确定性审计意见公布前后的短期股价波动固然值得研究,
但持续经营不确定性审计意见是供需方在内的多种因素共同影响或支配下的结果,持续经营不确定性审计意见的出具对中长期股价、企业业绩的影响如何?
有无“自我实现”效应以及持续经营不确定性审计意见的出具对上市公司自身的影响如何?进一步厘清这些问题,有助于加深对持续经营不确定性审计意见的整体认识和把握。